Banca centrala - rolul BC si functiile acesteia

1. Rolul BC si functiile acesteia

a. Functia de emisiune: monopolul asupra emisiunii monetare isi are originea in vechiul drept de batere a monedei atribuit de-a lungul vremurilor diferitelor institutii ale statului. Obtinerea acestui monopol a reprezentat unul din momentele importante in constructia statelor moderne. Inca din sec XVIII pe fondul insuficientei metalului pretios, unele banci au procedat la emisiunea de bancnote sub forma certificatelro de depozite sau a altor inscrisuri care atestau existenta in depozitele bancii a unei anumite cantitai de metal pretios. Intr-o prima etapa, bancnotele emise si puse in circulatie de BC erau garantate in principal cu aurul din reserve. Prin acest mechanism practice BC asig convertirea interna si externa in aur a biletelor de banca. Dupa cum stim, in 1971, se suspenda convertabilitatea in aur. In present, biletele de banca sunt garantate cu creante asupra economiei si aupra trezoreriei statului.

b. Functia de banca a statului. In present, in toate tarile BC repr banca statului. In aceasta calitate, BC detine si adm conturile acestuia evidentiind in pasivul bilantului acesteia si ale caror solduri nu pot fi in principiu debitoare. In pasivul biulantului sunt evidentiate si administrate res trezoreriei statului, in activul bilantului BC sunt evidentiate avansurile, imprum acordate de BC acesteia. c. functia de banca a bancilor: aceasta functie vizeaza in principal 3 etape. In primul rand bancile comerciale si celelalte institutii de credit au ca si trezoreria statului conturi deschise la BC si ale caror solduri in principiu nu pot fi debitoare. Prin intermediul acestor conturi se realizeaza viramente si compensari bancare.

In al doilea rand, daca in procesul compensarii unele banci au nevoie de resurse atunci banca central le poate refinanta fie in mod direct, fie indirect prin intermediul pietei monetare(interbancare). Daca insa rezulta un exces de lichiditate pe piata, atunci BC, prin instr specifice de politica monetara, il retrage din circulatie.

In al III-lea rand, BC intervine pe piata monetara pt a mentine nivelul masei monetare si al ratei D, in limitele fixate prin politica monetara.

d. functia de centru valutar

-vizeaza 3 aspecte: asigurarea convertirii monedei nationale in devize; pastrarea si gestionarea rez. monetare; supravegherea costului de schimb a monedei nationale.

1). Orice BC isi constituie un anumit nivel al rez monetare, avand obligatia sa garanteze convertirea propriei monede, indiferent de tipul de curs valutar practicat.

Pt asig convertibilitatii si a credibilitatii, aceasta apeleaza la propriile rezerve monetare. Daca acestea sunt insuficiente, ea poate apela la imprumuturile de la BC straine.

In sit exceptionale, BC poate proceda la ajustarea paritatii monetare, respectiv la supra/subevaluarea anumitor monede nationale.

2). Avand calitatea de gestionar al acestor rezerve, cele mai multe Bc detin o rezerva de aur. Ponderea aurului in rezerva monetara variaza de la o tara la alta, dar in prezent e relativ mica. Alaturi de aur(si cu ponderea cea mai mare), BC detin devize straine obtinute din operatiuni de schimb efectuate in pozitia de monopol/ de concurenta.

In structurile rezervelor monetare oficiale e inclus si dreptul special de tragere.

In gestionarea acestor rezerve, Bc urmaresc dispersia riscurilor, evitand concentrarea acestora intr-o singra valuta; portofoliu diversificat pt a putea gestiona riscurile.

Referat: Recenzie: "comportamentul uman - o abordare economica-" de gary s. becker Proiect: Constituirea unei societati cu raspundere limitata

3). Functia de supraveghere a BC e de importanta deosebita, avand in vedere rolul acestor institutii in asigurarea stabilitatii fin.. Supravegherea cursului vizeaza 2 aspecte:

-monitorizarea starii fin a fiecarei instit de credit si la nivel agregat.

-verificarea modului in care instit de credit aplica si respecta reglementarile bancare.

Operatiunile bancare Pt indeplinirea acestor functii, BC realizeaza activitati care se reflecta in bilant sub forma activelor si a pasivelor. Operatiuni active ale BC

se impart in 3: a. operatini de creditare;b. operatiuni de V-C de aur si devize;c. operatiuni de decontari intra si inter bancare. a. detin ponderea cea mai mare in activul bilantier

-se concretizeaza in acordarea de credit bancilor din sistem si trezoreriei statului.

Credite acordate bancilor din sistem -credite de refinantare avand in vedere dunctia acesteia de banca a bancii(imprumuturi de ultim rang). Refinantarea imbraca mai multe forme: -rescontarea: BC accepta titlul de credit (cambii) pe care le detin bancile din sistem in portofoliul lor si care provin din vanz marfurilor de credit comercial.

-accordarea de imprumuturi sub forma de gaj, situatie in care titl raman in proprietatea bancilor, servind ca garantie a rambursarilor de imprumut.

-se practica a.c. rescontarea nu e favorabila datorita dob./ a.c. per de timp e mai mica decat in cazul rascumpararii. Marimea imprumutului acordat de BC e mai mic decat valoarea portofoliului de titluri depuse in gaj. -acordare de imprumuturi de gaj si de efecte publice(lombardare). Aceste titluri fin constituite drept garantii sunt achizitionate de BC cu prilejul emisiunilor lansate de stat pt acoperirea deficitului bugetar.

Creditele acordate bancilor din sistem detin ponderea cea mai mare.

Creditele acordate trezoreriei statului

Legislatia care reglementeaza activit BC din diferite tari prevede si posibilitatea de a acorda credite trez statului in mod direct, in general pe baza bonurilor de tezaur pe o perioada mai mica de 1 an. Regula e piata de overmarket, ac BC vinde sau cumpara titl de stat finantand indirect trezoreria acestuia. b). prin ele, BC urmaresc un dublu scop:

-consolidare rez monetare oficiale. -influenta evolutiei CS al monedei nationale fata de valutele principale, in funtctie de obiectivele de pol monetara si valutara practicate.

c). aceste operatiuni prezinta importanta datorita rolului pe care il are BC, alaturi de celelalte banci din stat, in cadrul compensarilor multi laterale de plati.

Operatiuni Pasive a). K propriu;b). surse atrase;c). emisiune monetara;

a). are in general o pondere redusa in totalul P, comparativ cu nivelul inreg de acesta.

b). -de la extern:-depozite constituite de instit fin internat/BC straine

-imprumuturi de la instit fin internat/ de la bancile straine.

-achiz de DST de la FMI.

-de la intern - resursele trezoreriei statului evidentiate in conturi la BC

-depozitele celorlalte banci din sistem, care detin o pondere importanta din pasivul bilantier.

In cadrul lor, cele mai importante sunt depozitele constituite sub forma rezervelor minime obligatorii si a altor conturi de disponibilitati.

c). -are ponderea cea mai mare in pasivul bilantului. Dupa cum stim, in procesul creatiei monetare sunt implicate, pe de o parte, institutii de credit si pe de alta parte BC. Moneda creata de BC este numita si moneda de prim rang si cuprinde: totalitatea bancnotelor aflate in circulatie si totalitatea activelor care apartin bancilor si trezoreriei statului si care se regasesc in pasivul bilantului.