Riscul de credit la nivel agregat - evolutia pietei creditului neguvernamental in Romania

1.1 Evolutia pietei creditului neguvernamental in Romania (2000-prezent)

In Romania, in perioada de analiza, s-a inregistrat o crestere continua a volumului creditului neguvernamental acordat, de la 7 500 710 mii RON la finele anului 2000, la 102 606 100 mii RON in aprilie 2007. Aceasta dinamica a creditului neguvernamental s-a datorat atat unei cereri pentru bunuri de consum si pentru investitii aflata mereu in crestere din partea populatiei si a agentilor economici cat si politicii bancilor comerciale de crestere a profitabilitatii si a cotei de piata.

CREDITUL INTERN NET

mii RON

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

mii RON

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

mii RON

Perioada	NEGUVERNAMENTAL
	Credite in lei
	Credite pe termen mediu					Credite pe termen lung
	Total	Agenti economici cu capital majoritar de stat	Agenti economici cu capital majoritar privat	Populatie	Altele inclusiv societatile de asigurare	Total	Agenti economici cu capital majoritar de stat	Agenti economici cu capital majoritar privat	Populatie	Altele inclusiv societatile de asigurare
							Analiza: Metode financiare de evaluare a proiectelor de investitii Proiect: Procesul politico-juridic in Uniunea Europeana
2006 Apr
2007 Apr

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

mii RON

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

Evolutia din punct de vedere al monedei in care s-a acordat creditul a fost una diferita de la an la an, fiind influentata atat de cursul de schimb cat si de ecartul de dobanda la creditele in RON fata de cele in valuta. Astfel atunci cand a avut loc o apreciere in termeni reali a monedei nationale, creditele in valuta au avut o dinamica superioara celor in RON, fiind considerate mai atractive decat creditele in moneda nationala.

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

Structura pe scadente a creditului neguvernamental releva o diminuare de la an la an a preferintei debitorilor pentru creditele cu scadenta de pana la un an (credite a caror destintie este finantarea nevoilor curente) si un trend ascendent in ceea ce priveste creditele pe termen mediu si lung (credite pentru realizarea de investitii si achizitia de bunuri de folosinta indelungata). Aceasta tendinta s-a datorat evolutiei ratei inflatiei si politicii monetare a BNR care din 2005 vizeaza tintirea directa a inflatiei. Astfel in decembrie 2000 creditele pe termen scurt inregistrau un volum de 2 519 350 mii RON, cu o pondere de 83% in total credite acordate, in timp ce creditele a caror scadenta era mai mare de un an insumau 521 732 mii RON, detinand o pondere de doar 17% din totalul creditelor neguvernamentale, in timp ce in aprilie 2007 ponderea creditelor pe termen scurt a fost de 32%, iar a celor pe termen mediu si lung de 68%.

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

Evolutia pe categorii de beneficiari de credite evidentiaza faptul ca dinamica cea mai ridicata a fost inregistrata de catre creditele acordate populatiei, acestea majorindu-se din aprilie 2003 pana aprilie 2007 cu peste 50%. De asemenea se observa preferinta bancilor de a acorda credite cu precadere societatilor comerciale cu capital integral sau majoritar privat, fata de cele cu capital majoritar de stat, fapt ce reflecta reticenta bancilor de a credita societatile comerciale considerate ca fiind neperformante cat si continuarea procesului de privatizare.

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005; Buletin lunar apr.2007

In perioada analizata s-a observat diminuarea creditelor restante in total credite acordate datorita atat constituirii si regularizarii provizioanelor pentru riscul de credit cat si evidentierii lor in afara bilantului conform Regulamentului 5 din 22 iulie 2002 privind clasificarea creditelor si plasamentelor, precum si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice riscului de credit cu modifcarile ulterioare Regulamentul nr.7/2002, nr.8/2005 si 12/2006.

Indicatorii de prudenta bancara in Romania (2000-prezent)

Stabilitatea financiara este un factor deosebit de important in vederea obtinerii unei cresteri economice durabile la nivelul oricarei tari. In contextul aderarii la UE, Romania a trebuit sa adopte masuri si reglementari pentru a asigura stabilitatea sistemului financiar, in speta "sanatatea" sistemului bancar.

Pentru a monitoriza si cuantifica performantele la nivelul sistemului bancar, BNR a introdus norme si reglementari pe baza carora se pot calcula indicatori ce definesc calitatea activelor. Indicatorii de prudentialitate ce se calculeaza la nivelul sistemului bancar din Romania sunt: Raport de solvabilitate, Rata capitalului propriu, Rata generala de risc, Rata riscului de credit, Indicatorul de lichiditate, Plasamente si credite interbancare raportate la total activ, Ponderea creditelor restante si indoielnice in total potofoliu de credite, Raportul dintre creditele acordate clientelei si total activ, Total creante restante si indoielnice raportate la total activ, Ponderea creantelor restante si indoielnice in capitalul propriu si ponderea creantelor restante si indoielnice in surse atrase si imprumutate.

Dintre masurile impuse de Banca Nationala a Romaniei in domeniul reglementarii si supravegherii prudentiale a bancilor, un rol esential asupra evolutiei indicatorilor ce definesc calitatea activelor l-a avut aplicarea prevederilor Normei nr.7/1998 referitoare la scoaterea in afara bilantului a creditelor si dobanzilor aferente contractelor de credite investite cu formula executorie (intrata in vigoare in 1999), ale carei efecte au fost resimtite incepand cu anul 2000, si a Regulamentului nr.2/2000 privind clasificarea creditelor si plasamentelor, precum si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice riscului de credit (in vigoare incepand cu luna octombrie 2000), cu modificarile ulterioare prin Regulamentul nr.5/2002, nr.7/2002, nr.8/2005 si nr.12/2006

Evolutia acestor indicatori a fost diferita in perioada analizata fiind influentata de starea sistemului financiar si de masurile adoptate de BNR pe linia apropierii din punct de vedere prudential de cerintele impuse de integrarea europeana.

PRINCIPALII INDICATORI DE PRUDENTIALITATE

procente

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005, Buletinul lunar BNR apr.2007[1]

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005, Buletinul lunar BNR apr.2007               

procente

Sursa: Rapoarte anuale BNR 2000-2005, Buletin lunar BNR apr.2007[2]

Nota: Rata riscului de credit s-a calculat conform Regulamentului BNR nr.2/2000 pana in decembrie 2002, iar din ianuarie 2003 conform Regulamentului BNR nr.5/2002, modificat prin Regulamentul BNR nr.7/2002, nr.8/2005 si nr.12/2006.

Indicatorul de lichiditate a fost introdus incepand cu luna iulie 2001 (conform Normei BNR nr.1/2001), iar din iunie 2003 metodologia de calcul a fost modificata conform Normei BNR nr. 7/2003.

Sursa: Rapoartele anuale BNR 2000-2005, Buletinul lunar BNR apr.2007

Actiunile intreprinse in cursul anului 2000 vizand transferul catre Agentia de Valorificare a Activelor Bancare a  unor parti semnificative din portofoliul de credite neperformante al Bancorex si al Bancii Agricole, precum si eforturilor bancilor pe linia recuperarii creantelor restante si indoielnice au avut un impact semnificativ asupra evolutiei principalilor indicatori de prudenta bancara. In acest context, la finele anului indicatorii au relevat o ameliorare a calitatii sistemului bancar sub toate aspectele fata de 1999--valoarea neta (dupa deducerea provizioanelor) a creantelor restante si indoielnice s-a situat pe un trend descrescator pe tot parcursul anului 2000, prin reducerea proportiei acestora atat in capitalurile proprii, in volumul activelor, cat si in cel al surselor atrase si imprumutate; efectul de diminuare se constata si in cazul creditelor neperformante clasificate in categoriile "indoielnic" si "pierdere" acestea reprezentand 3,83% in totalul portofoliului de credite.

Succesul actiunii de restructurare a sistemului bancar demarate in 1999 a fost demonstrat si de evolutia sistemului bancar in anul 2001, care a relevat doua tendinte majore: pe de o parte continuarea ameliorarii indicatorilor la nivel de sistem pentru al doilea an consecutiv, iar pe de alta parte, cresterea rolului de intermediere, manifestata prin majorarea cu peste 20% in termeni reali atat a creditelor acordate clientelei, cat si a depozitelor atrase de la populatie.

Un alt indiciu al progresului inregistrat pe linia consolidarii sistemului bancar este relevat si de evaluarea riscului de lichiditate. Valorile noului indicator de lichiditate, introdus in sistemul de monitorizare a bancilor incepand cu luna iulie 2001, dar si ale indicatorului lichiditatii imediate, au fost superioare, pe tot parcursul anului, atat limitei reglementate, cat si intervalelor stabilite prin metodologia interna a BNR pentru bancile cu un nivel adecvat al lichiditatii, fapt ce denota o imbunatatire a capacitatii bancilor de a-si onora obligatiile financiare asumate. Masurile de imbunatatire a capitalizarii sistemului bancar au condus la majorarea semnificativa a ratelor de solvabilitate (28,8% in decembrie 2001 comparativ cu 23,8% in decembrie 2000) care s-au situat pe tot parcursul anului 2001 peste dublul cotei minime reglementate (12, respectiv 8 la suta) si peste pragul considerat de metodologia BNR pentru bancile bine capitalizate (15, respectiv 10 la suta). Acest fapt atesta soliditatea financiara la nivelul sistemului bancar cat si expansiunea rapida a activelor bancare.

In 2002 s-a observat un proces de stabilizare a indicatorilor de prudenta bancara la niveluri apropiate de cele atinse in anul precedent. De asemenea indicatorii de rentabilitate ROE si ROA au inregistrat un trend descendent comparativ cu anul 2001, tendinta care reflecta pe de o parte, ridicarea limitei minime a capitalului social, iar pe de alta parte, mentinerea in termeni reali a profitului ca un semnal de intensificare a competitiei, bancile fiind nevoite sa-si ajusteze marjele de profit pentru a-si pastra sau consolida pozitia in piata.

In 2003 pentru al treilea an consecutiv activitatea bancara si-a continuat trendul ascendent, dinamismul pietei bancare romanesti fiind sustinut cu preponderenta de creditul neguvernamental, al carui ritm de crestere in anul 2003 a fost superior celui aferent anului anterior cu peste 48%.

Creditul acordat populatiei a constituit segmentul cel mai dinamic, ritmul sau de crestere plasandu-se mult peste cel inregistrat de sectorul corporativ. Cu toate acestea sumele restante aferente persoanelor fizice au detinut o pondere nesemnificativa atat in volumul creditului neguvernamental (0,1% la finele lunii decembrie2003), cat si in cel al creditelor acordate populatiei (0,6%).

SITUATIA CLASIFICARII CREDITELOR

Expunerea din credite acordate clientilor nebancari

				milioane RON; la sfarsitul perioadei
Perioada	Total	Standard	In observatie	Substandard	Indoielnic	Pierdere
2006 febr
2007 febr
Sursa: Rapoarte anuale BNR 2000-2005, Buletin lunar apr.2007[3] Nota: Expunerea ponderata functie de gradul de risc de credit potrivit Regulamentului nr.2/2000, intrat in vigoare in octombrie 2000 Provizioane constituite pentru riscul de credit milioane RON; la sfarsitul perioadei Perioada Total Standard In observatie Substandard Indoielnic Pierdere 2006 febr 2007 febr Sursa: Rapoarte anuale BNR 2000-2005, Buletin lunar apr.2007[4] Sursa: Rapoarte anuale BNR 2000-2005, Buletin lunar apr.2007 Sursa: Rapoarte anuale BNR 2000-2005, Buletin lunar apr.2007

In 2003 cu toate ca a fost impusa necesitatea crearii pe piata bancara a unei infrastructuri de creditare pe termen mediu si lung, dominante in totalul creditelor neguvernamentale acordate au fost creditele cu scadenta mai mica de un an, care si-au pus astfel amprenta asupra configuratiei activului bilantier din punct de vedere al gradului de lichiditate.

Tendintele favorabile consemnate de principalii indicatori de evaluare a soliditatii sistemului bancar au fost evidentiate si de reprezentantii Bancii Mondiale, ai Fondului Monetar International, respectiv ai Comisiei Europene in rapoartele intocmite cu ocazia misiunilor colective de evaluare a sistemului financiar. Potrivit evaluarii efectuate in cadrul acestor misiuni prin modelul stress test, sistemul bancar a fost considerat rezistent la potentialele riscuri de piata si de creditare. Dinamica activitatii de creditare nu a afectat soliditatea sistemului bancar, indicatorii de prudentialitate - rata de solvabilitate inalta (21,09%), lichiditatea ridicata (peste 3), nivelul gestionabil al creditelor neperformante (0,31% portofoliul de credite al bancilor) - indicand o rezistenta considerabila la socuri.

Anul 2004 a inregistrat o consolidare a eficientei sectorului bancar, cuantificata prin intermediul indicatorilor de rentabilitate financiara (ROE) si economica (ROA), care au consemnat niveluri de 15,6% si, respectiv, de 2%.

Progrese semnificative s-au inregistrat si in evolutia indicatorilor care definesc calitatea portofoliului de active, ponderea creditelor restante si indoielnice (valoare neta) in volumul total de credite diminuandu-se fata de anul precedent. Valorile in scadere ale acestor indicatori reflecta deopotriva imbunatatirea parametrilor sistemului bancar, cat si interesul crescut al bancilor de a obtine un portofoliu de credite de calitate. La aceeasi concluzie au condus si informatiile furnizate de situatiile privind clasificarea creditelor, raportate de institutiile de credit. Astfel, la sfarsitul anului 2004 principalii indicatori de cuantificare a riscului de credit, calculati ca pondere a creditelor clasificate in categoriile "indoielnic si pierdere" (cu sau fara elementele in afara bilantului) in total portofoliu, au inregistrat cele mai mici valori de la momentul intrarii in vigoare a Regulamentului BNR nr. 5/2002 (modificat de Regulamentul BNR nr. 7/2002), in baza caruia au fost introduse criterii mai severe de clasificare a debitorilor.

Anul 2005 a marcat introducerea unor elemente de noutate, dar si de risc. Un astfel de exemplu este adoptarea strategiei de tintire directa a inflatiei. De asemenea continuarea procesului de liberalizare a contului de capital, implementarea denominarii monedei nationale, intrarea in functiune a Sistemului Electronic de Plati, precum si cresterea flexibilitatii regimului de curs de schimb au avut un impact major asupra sistemului bancar din Romania. Un moment extrem de important pentru activitatea institutiilor de credit a fost si este, in continuare, transpunerea si implementarea cerintelor europene privind Noul Acord de Capital, Basel II.

Din analiza situatiei privind clasificarea creditelor, plasamentelor si dobanzilor aferente la finele anului 2005 s-a observat tendinta de restrangere a valorilor principalilor indicatori de cuantificare a riscului de credit, ponderea expunerii neajustate aferente creditelor si dobanzilor clasificate in categoriile "indoielnic si pierdere" in total credite si dobanzi aferente clasificate exclusiv in afara bilantului (2,6%) situandu-se sub nivelul anului anterior (2,9%). Evolutia usor mai accelerata a fondurilor proprii (in crestere cu 49% fata de anul precedent) in raport cu cea a activelor ponderate in functie de risc (in crestere cu 45,9% fata de 2004) a influentat valoarea indicatorului rata solvabilitatii, care la sfarsitul anului 2005 a inregistrat un nivel cu mult peste limita legala (12%), respectiv 21,1%. Indicatorul de lichiditate la nivelul sistemului bancar a aratat in continuare o buna capacitate a bancilor de a face fata propriilor angajamente asumate, nivelul inregistrat la finele lunii decembrie 2005 fiind de 2,6 - valoare superioara limitei minime reglementate.

Evolutia indicatorilor de prudentialitate in 2006 au demonstrat progresele inregistrate in ultimii ani in sensul realizarii stabilitatii si competivitatii la nivelul sistemului bancar. Pe fondul apropierii momentului in care toate bancile din sistem erau nevoite sa transpuna si sa imlementeze cerintele europene privind Noul Acord de Capital, Basel II, ponderea creantelor restante si indoielnice in total portofoliu de credite si in capitalul propriu a cunoscut un trend descendent fata de 2005. Totodata, in contextul trendului ascendent al pietei creditului neguvernamental in Romania, rata generala de risc a avut o dinamica pozitiva (10,9%) fata de valoarea inregistrata in 2005.

Primele doua luni ale anului 2007 au marcat implementarea de catre toate bancile din sistem a Noului Acord de Capital, Basel II. In acest context se remarca o diminuare a ponderii creditelor restante si indoielnice in total portofoliu de credite (0,24%) fata de aceeasi perioada a anului 2006 (0,30%), o scadere a indicatorului de lichiditate si o crestere a ratei riscului de credit (1,43% fata de 0,21% in februarie 2006).

Prin prisma indicatorilor mentionti, se poate afirma ca eforturile depuse din anul 2000 pana in prezent pe linia consolidarii sectorului bancar au dat roade, iar sistemul bancar s-a apropiat din punct de vedere prudential de cerintele impuse de integrarea europeana.