Politica Bancii Comerciale Unicredit Tiriac privind administrarea riscului de credit

Pentru protejarea intereselor actionarilor, deponentilor, clientilor sai Unicredit Tiriac are un profil prudent de expunere la risc, care este reflectat prin intreaga activitate desfasurata si prin obiectivele, politica si expunerea la riscul de credit.

Activitatea de creditare in banca se desfasoara pe baza planului de credite care se coreleaza cu resursele de acoperire a acestora si cu strategia, planul financiar si planul de afaceri al bancii.

Evaluarea expunerii bancii fata de riscul de credit asociat clientilor sai, persoane fizice si persoane juridice, se face folosind tehnici si proceduri cum ar fi: analiza aspectelor financiare, analiza aspectelor calitative si analiza fluxului de lichiditati.

Pentru evitarea concentrarii riscului de credit pe un numar mic de clienti, Unicredit Tiriac urmareste dispersia echilibrata a riscului de credit pe categorii de clienti, unitati teritoriale, zone geografice, sectoare de activitate si produse bancare. De asemenea banca stabileste limite de risc pentru principalii clienti fata de care inregistreaza o expunere care reprezinta nivelul maxim al potentialului pana la care poate suporta expunerea fata de un unic client.

In vederea acoperirii eventualelor pierderi din credite si dobanzi, Unicredit Tiriac constituie rezerva generala pentru riscul de credit si provizioane specifice de risc pentru credite si dobanzi, potrivit legii si reglementarilor BNR.

In cadrul bancii comerciale Unicredit Tiriac, evaluarea situatiei clientului se face ori de cate ori acesta solicita un nou credit, prelungirea sau reinnoirea unei facilitati existente sau revizuirea conditiilor de creditare. Calcularea probabilitatii de faliment si desemnarea unui nivel de rating pentru un client sunt realizate in mod automat.

Determinarea ratingului clientilor persoane juridice se va face de regula de 2 ori pe an pe baza situatiilor financiare intocmite conform reglementarilor emise de Ministerul Finantelor Publice sau de autoritati cu competente similare din alte tari. In cazul clientilor cu facilitate de investitii (pe termen lung, incluzand real estate) si a celor cu rating mai bun de 6+, determinarea ratingului se face o data pe an.

Instrumentele utilizate de banca comerciala Unicredit Tiriac pentru determinarea ratingului clientilor sunt: BLANA (Analiza de Bilant) si PSE (Instrument de rating pentru institutii publice).

Scala de rating folosita de banca in cazul clientilor corporate este scala MASTER. Scopul acestei scale este utilizarea in cadrul grupului a unui sistem de rating unitar si permiterea diferentierii

intre categoriile individuale de rating. Astfel scala de rating asigura pe de o parte ca unui client cu un anumit rating sa-i fie atribuita aceeasi semnificatie in toate unitatile grupului UNICREDIT si pe de alta parte, ca toti clientii grupului (clienti persoane juridice, IMMuri, clienti Retail, banci si institutii ale statului) sa fie evaluati in conformitate cu acesta scala.

Scala MASTER este impartita in 11 clase de rating, utilizate in scopul clasificarii clientilor si a analizei de portofoliu. Clasele de rating sunt subdivizate in 27 de categorii de rating (ex. clasa de rating 1 este impartita in categoriile de rating 1+, 1 si 1-). Exista 24 de categorii de rating disponibile clientilor viabili, carora li se poate acorda creditul, si 3 categorii (8-, 9, 10) alocate clientilor neeligibili.

Clasa de Rating	Categorii de rating conform normelor BNR	Categorii de rating	Probabilitatea de nerambursare a creditului in % mediu
	A Standard
		Analiza: Metode financiare de evaluare a proiectelor de investitii Proiect: Procesul politico-juridic in Uniunea Europeana
	B In observatie
	C Substandard
	D Indoielnic
	E Pierdere		Nerambursare a creditului fara provizion
			Nerambursare a creditului cu provizion
			Proceduri de insolvabilitate

Procesul de stabilire a ratingului clientilor

Ratingul final al clientilor corporate este determinat pe baza urmatorului algoritm: informatiile fianciare sunt introduse in aplicatia informatica care genereaza in mod automat Ratingul financiar calculat; de asemenea factorii de ordin calitativ sunt utilizati pentru determinarea Ratingului calitativ. Pe baza celor doua categorii de rating se genereaza automat Ratingul combinat al clientului, din care, lunand in considerare factorii aditionali (semnele de avertizare) rezulta Ratingul modificat al clientului. Daca exista Ratinguri externe pentru respectivul client, atunci si acestea vor influenta ratingul final individual al solicitantului.

In cazul standard, ratingul de client corespunde ratingului individual. Daca bonitatea clientului este influentata de structura actionariatului /a ratingului de grup inseamna ca ratingul individual al clientului nu va corespunde ratingului aprobat.

I. Rating financiar

Ratingul financiar este calculat pe baza situatiilor financiare (bilant contabil, cont de profit si pierdere, raport audit -"hard facts") si consta din doi indicatori financiari statici, trei indicatori financiari dinamici precum si o componenta de marime. Algoritmul de calcul al Ratingului Financiar este urmatorul: pentru fiecare client se calculeaza Indicatori de profit si pierdere (Gradul de indatorare, Rentabilitatea capitalului investit, Gradul de acoperire a dobanzii) si Indicatori de Bilant (Rata capitalurilor proprii, Lichiditatea, Marimea). Fiecarui indicator ii corespunde un punctaj care se va pondera cu un anumit coeficient, apoi rezultatele se aduna si se obtine ratingul financiar.

Indicatorul de risc valutar este luat in calcul la stabilirea rentabilitatii capitalului investit (23% pondere in determinarea ratingului financiar). In cazul in care debitorul inregistreaza pierderi mai mari decat profitul din diferente de curs valutar, ratingul financiar se deterioreaza ca urmare a afectarii rentabilitatii capitalului investit, iar in cazul in care profitul din diferente de curs valutar este mai mare decat pierderea aferenta, ratingul financiar nu este influentat.

Pentru creditele in valuta, in vederea determinarii nivelului net al fluxului de numerar se va solicita documentul intitulat: distributia fluxului de numerar in valuta creditului raportata la moneda nationala pentru perioade in avans sau precedente (acest document se poate intocmi pentru perioade lunare, trimestriale, semestriale sau anuale). Fluxul de numerar in valuta aferent creditului acordat, supus clasificarii, va influenta ratingul financiar al clientului in felul urmator: daca fluxul de numerar net negativ se incadreaza in intervalul 0 - 500.000 EURO echivalent, ratingul financiar este depunctat cu o categorie de rating; daca fluxul de numerar net negativ se incadreaza in intervalul 500.000 - 1.000.000 EURO echivalent, ratingul financiar este depunctat cu 2 categorii de rating; daca fluxul de numerar net negativ este mai mare de 1.000.000 EURO echivalent, ratingul financiar este depunctat cu 3 categorii de rating.

II. Rating calitativ

Ratingul calitativ este stabilit prin evaluarea anumitor caracteristici calitative, nefinanciare ('soft facts") si ponderarea acestora cu anumiti coeficienti. Caracteristicile luate in considerare sunt incluse in 4 categori. Astfel in prima categorie Management-Garantii primite (coeficient de ponderare 34%) sunt incluse Calitatea Managementului si Garantiile primite, in a II-a categorie Contabilitate si sisteme informatice (coeficient de ponderare 28%) se includ Contabilitatea si Planificarea si Calitatea

Planificarii, in a III-a categorie Echipamente si sisteme (coeficient de ponderare 15%) se are in vedere gradul de modernizare, iar a IV-a categorie Piata si pozitia pe piata (coeficient de ponderare 23%) include Dezvoltarea pietei si pozitia de piata. Detalierea factorilor calitativi se realizeaza pe baza unui chestionar completat de catre ofiterul de cont.

III. Ratingul combinat al clientului

Ratingul combinat al clientului este obtinut prin combinarea ratingului financiar cu ratingul calitativ si este calculat automat. Ponderea factorilor financiari si calitativi depinde de marimea companiei. Astfel pentru companiile care obtin venituri din exploatare mai mari de 700.000 EUR, ponderea ratingului financiar (70%) este mai mare decat a celui calitativ (30%), pentru cele cu venituri cuprinse intre 70.000 EUR si 700.000 EUR ponderile ratingului financiar si a celui calitativ sunt 65%, respectiv 45%, pentru companiile cu venituri din exploatare cuprinse intre 7.000 EUR si 70.000 EUR, ponderile sunt de 60% (rating financiar), 40% (rating calitativ), pentru cele care realizeaza venturi din exploatare cuprinse intre 7.000 EUR si 1.500 EUR ponderile sunt de 55% (rating financiar), 45%(rating calitativ), iar pentru companiile cu venituri din exploatare sub 1.500 EUR, ponderile sunt de 50% pentru ambele tipuri de rating.

IV. Semnale de avertizare

In cazul existentei unor semnale de avertizare ratingul clientului va fi declasat. Astfel, in cazul in care exista motive de a se considera ca debitorul nu isi poate plati integral datoria fata de banca (principal, dobanzi) sau inregistreaza creante mai mari de 90 de zile sau a solicitat o reesalonare a creditului datorita dificultatilor de rambursare, ratingul va fi de 8-. In cazul in care creditul este scos in afara bilantului si se considera necesara constituirea de provizioane datorita unor ratiuni economice, ratingul clientului va fi 9, iar in cazul inceperii executarii/ procedurii de faliment, ratingul clientului va fi 10.

V. Rating stabilit de agentiile externe de rating

In cazul in care unei companii i se atribuie un rating extern, acesta va fi utilizat in cadrul procesului de evaluare, impreuna cu ratingul intern (in special daca agentia de rating are acces la informatii mai detaliate decat banca). In asemenea cazuri, ratingul extern poate influenta cresterea respectiv descresterea ratingului clientului. Agentiile externe de rating acceptate de banca comerciala Unicredit Tiriac sunt Standard & Poor's, Moody's si Fitch.

VI. Ratingul aprobat al clientului

Prin luarea in considerare a oricaror amendari necesare si ratinguri externe, ratingul combinat/modificat al clientului este convertit in ratingul individual al clientului. Dupa determinarea acestuia se iau in considerare diverse aspecte ale actionariatului sau interdependente economice (grupul, respectiv compania dominanta = rating de grup) pentru determinarea ratingului aprobat al clientului. Modificarile permise ale ratingului individual al clientului (numar de categorii de rating) sunt influentate de gradul de sprijin economic oferit de catre grup.

In cazul clientilor institutii publice, Unicredit Tiriac determina ratingul la fel ca si in cazul clientilor corporate pe baza scalei MASTER, iar pe perioada cuprinsa intre doua intocmiri ale analizei financiare se mentine ultimul rating determinat pentru client. Algoritmul de calcul al ratigului pentru aceasta categorie de clienti contine: Rating financiar, pondere 53% in Rating combinat, Rating calitativ, pondere 33% in Rating combinat si Indicator de marime (oras resedinta a institutiei), pondere 14% in Ratingul combinat.

In cazul analizei dosarului de credit pentru persoanele fizice, banca comerciala Unicredit Tiriac are in vedere, in primul rand incadrarea solicitantului intr-una din categoriile de performanta financiara:

-- categoria A -- daca pentru oricare dintre imprumuturile luate, persoanele respective dispun de venituri certe cu caracter de permanenta, exprimate in aceeasi moneda cu cea a imprumutului, al caror nivel, in urma deducerii tuturor celorlalte obligatii de plata (indiferent de moneda de exprimare), sa permita rambursarea la termen a fiecarei rate (principal si dobanda).

-- categoria B -- persoanele fizice care indeplinesc conditiile de mai sus, cu exceptia monedei de exprimare a veniturilor, care difera de cea a imprumuturilor.