1 Implementarea Basel II in abordarea standard pentru riscul de credit in cadrul bancii comerciale Unicredit Tiriac

La data de 01.06.2007 s-a finalizat procesul de fuziune dintre HVB Tiriac si Unicredit Romania. Ambele banci membre ale grupului Unicredit CEE au implementat incepand cu acest an Noul Acord privind adecvarea capitalului bancar Basel II in abordarea standard.

Obiectivul principal al implementarii Noului Acord de capital-Directiva 2000/12/CE revizuita si actualizata-este asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerintelor de capital in concordanta cu profilul de risc al institutiei.

Elementele de noutate in ceea ce priveste riscul de credit sunt constituite de largirea gamei ponderilor de risc de la patru la opt categorii (0%,10%,20%,50%,75%,100%,150%), diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit prin utilizarea instrumentelor derivate cum ar fi: credit default swap, total return swap si credit linked notes.

Implementarea cerintelor acordului Basel II e un proces complex ce implica schimbarea practicii de afaceri, introducerea unor noi metodologii de risc, redefinirea proceselor interne, sustinerea de training-uri pentru salariati, precum si cresterea costurilor medii la aproximativ 12 mil EUR (cheltuielile inregistrandu-se in zona IT si in zona resurselor umane).

Un rol deosebit de important in sustinerea acestei arhitecturi complexe il are sistemul informatic. Acesta trebuie sa asigure acuratetea datelor, disponibilitatea acestora si posibilitatea calcularii viitoare a parametriilor ce stau la baza abordarii bazate pe modele interne.

Pentru o buna desfasurare a procesului de implementare Basel II la nivelul grupului UNICREDIT, au fost initiate inca din 2006 proceduri de unificare a activitatii in bancile membre, prin identificarea domeniilor ce prezentau volatilitate crescuta, alinierea metodelor de calcul a necesarului de capital, cuantificarea impactului implementarii Basel II asupra activitatii si estimarea perioadei de timp necesara imbunatatirii calitatii datelor culese.

2 Impactul implementarii Basel II in abordarea standard pentru riscul de credit in cadrul bancii comerciale Unicredit Tiriac

Conform reglementarilor impuse de noul Acord de adecvare a capitalului bancar fiecare element de activ sau din afara bilantului va fi incadrat intr-una din urmatoarele clase de expuneri, avand ponderea de risc asociat expunerii cuprinsa intre 0%-100%.

Sursa: BNR

Impactul pe care implementarea Basel II in abordarea standard il va avea asupra politicii de creditare a bancii va fi semnificativ in domeniul Retail (in cadrul caruia se includ si IMM-urile) si al creditelor ipotecare. Datorita unor ponderi de risc asociate acestor expuneri inferioara cerintelor Basel I se preconizeaza o crestere a acestor produse in total portofoliu de credite, corelata cu o crestere a portofoliului de credite pana la aproximativ 6 000 000 mil RON. Totodata conform noilor cerinte de capital, diminuarea ponderilor de risc va conduce la o scadere a nivelului capitalului necesar pentru riscul de credit.

Sursa: Raport anual HVT Tiriac 2006

Un alt element cu impact asupra gestionarii riscului de credit ca urmare a implementarii Noului Acord ce capital il constituie imbunatatirea calitatii creditului prin separarea partiala sau aproape totala a riscului tranzactiei de riscul debitorului prin garantiile oferite de debitor si conventiile intre banca si acesta.

De asemenea efectul implementarii Basel II la nivelul bancii va conduce la o mai stransa corelare intre pretul creditului si riscul de credit, astfel incat pretul creditului sa reflecte intr-o masura mai ampla situatia de risc.

Calcularea ratingului/scoringului aferent debitorului se va efectua pe baza mai multor informatii solicitate clientului, acordandu-se o importanta ridicata planului de afaceri, datelor financiare si furnizarii informatiilor la timp.Furnizarea informatiilor cu intarziere reprezinta semnal de avertizare, avand impact negativ asupra ratingului, deciziei de acordare de noi credite sau pretului solicitat pentru obtinerea de noi credite.

Ca urmare a noilor cerinte prevazute de Basel II, s-a creat in martie anul curent departamentul de Control al Riscului, ale carui principale atributii sunt: verificarea corectitudinii sistemului de rating, participare activa in selectia, implementarea si validarea modelelor de rating folosite.

Implementarea Basel II in abordarea bazata pe modele interne pentru riscul de credit in cadrul bancii comerciale Unicredit Tiriac

Managementul bancii preconizeaza ca data de implementare a modelului avansat de determinare a cerintelor minime de capital pentru riscul de credit, bazat pe modele interne, varianta de baza 01.01.2009 si varianta avansata 01.01.201

Pentru ca acest lucru sa se realizeze, in prezent se testeaza la Viena noua platforma de IT: ARTEMIS. Incepand cu al II-lea semestru al anului 2008 platforma ar trebui sa devina operationala si sa functioneze in paralel cu actualul sistem CORE 02. Solutia furnizeaza cadrul de lucru pentru implementare abordarii bazata pe modele interne pentru riscul de credit, precum si mecanismele de raportare conform Pilonilor 2,3 oferind o transparenta totala privind regulile de calcul.

Planul de implementare IRB vizeaza:

Dezvoltarea metodologiei de stabilire a ratingului (in prezent au fost preluate metodele de stabilire a ratingului de la banca absorbanta HVB Tiriac)

Implementarea noului program informatic

Training-uri adresate personalului bancii si echipei manageriale

Intrucat abordarea bazata pe modele interne implica calcularea unor parametrii ce au la baza date istorice, un pas foarte important in desfasurarea procesului de colectare al datelor il constituie input-ul corect in sistem al acestora. Pentru a se putea atinge acest obiectiv, in prezent se desfasoara training-uri sustinute de membrii echipei Credit Support cu Administratorii de credite din sucursale privind modul in care garantiile trebuie evidentiate in sistem. Aceste date vor fi folosite in calcularea parametriilor PD-Probabilitatea de nerambursare si LGD-pierderea datorata nerambursarii.

Pana la data de 31.02008, toate detaliile privind tipul garantiei, obiectul garantiei, furnizorul garantiei, valoarea nominala, valoarea de piata trebuie introduse de catre Administratorii de credite din sucursale in foi de lucru excel, urmand ca in aprilie 2008 acestea sa fie migrate de catre departamentul IT in sistemul CORE 02/ARTEMIS si sa fie conectate la creditele aferente.

Calcularea parametriilor LGD si EAD-expunerea la riscul de nerambursare se va face initial la nivel central pe baza datelor istorice trimise la Viena, iar la nivel local se va verifica doar acuratetea indicatorilor si viabilitatea lor in contextul sistemului bancar din Romania.

Sursa: Workshop Viena, 03/09/06-05/09/06-Implementare Basel II, abordarea bazata pe modele interne

In perioada 02.01.2007-31.12.2008 se vor efectua mai multe teste la nivel local cu supervizarea BA-CA pentru a putea implementa incepand cu 01.01.2009 abordarea bazata pe modele interne, varianta de baza.

Culegerea datelor privind creditele Migrarea datelor Calculul parametrilor PD, Implementarea Implementarea

acordate            in sistemul infor- LGD, EAD IRB varianta de IRB varianta

matic ARTEMIS baza avansata

(operatiune realizata la nivel local)         (op. realizata la (op. realizata la Viena)

Viena)

02.10.07 31.008 31.04.08 31.12.08 01.01.09 01.01.13

Testarea datelor cuprinse in Teste in sistemul Teste referitoare la acuratetea 1.Consolidarea bazelor de date pt

foile de lucru Excel informatic parametriilor PD, EAD, LGD determinarea la nivel de grup

(op. realizata la nivel local) (la nivel local) (op. realizata la nivel local) a parametriilor LGD, EAD,PD

2. Testarea rezultatelor

Corectia gap-urilor

4. Stabilirea parametriilor

Sursa: Workshop Viena, 01/12/2006-04/12/2006-Date de implementare Basel II, abordarea bazata pe modele interne

3 Impactul implementarii Basel II in abordarea bazata pe modele interne pentru riscul de credit in cadrul bancii comerciale Unicredit Tiriac

Prin implementarea Basel II in abordarea bazata pe modele interne pentru ricul de credit politica bancii comerciale Unicredit Tiriac se va alinia la standarde europene. Incepand cu data de 01.01.2009 banca va calcula pe baza datelor istorice PD-probabilitatea de nerambursare, in timp ce valorile pentru parametrii LGD-pierderea datorata nerambursarii si EAD-expunerea la riscul de nerambursare sunt stabilite de autoritatea de supraveghere.

De asemenea ca urmare a implementarii IRB, banca va stabili un rating pentru persoana care garanteaza creditul in conditiile in care aceasta difera de debitor. Pentru ca garantia sa fie luata in considerare ratingul aferent garantului trebuie sa fie mai mare de 5+ .

Totodata implementarea Basel II in abordarea bazata pe modele interne asupra gestionarii riscului de credit la nivelul bancii va conduce la stocarea unor date suplimentare referitoare la debitor si la afacerea sa. Astfel banca va pastra un istoric al ratingului acordat clientului de-alungul perioadei de creditare, numele persoanelor care au acordat un rating clientului, datele pe baza carora a fost fundamentat ratingul si caracteristicile afacerii (unde este cazul-problemele avute de debitor in afacerea sa si care l-au adus in imposibilitatea onorarii obligatiilor fata de banca la un moment dat).

Procesul de implementare IRB implica costuri ridicate pentru banca, insa prin adoptarea lui nivelul capitalului minim necesar pentru riscul de credit se va diminua ceea ce inseamna o crestere a fondurilor la dispozitia bancii si prin urmare o crestere a volumului creditelor acordate.

Exemplu: Determinarea cerintei de capital pentru creditele garantate cu proprietati imobiliare conform Basel I, Basel II Abordarea standard si Basel II Abordarea bazata pe modele interne varianta de baza.

Metodologia Basel I

Cerinta de capital (mii RON)

Metodologia Basel II Abordarea standard

Cerinta de capital (mii RON)

Metodologia Basel II Abordarea bazata pe metode interne varianta de baza:

Pierderea asteptata (%)= PD*LGD = 4,10%*25% = 1,1%

Valoarea pierderii asteptate (mii RON) = Pierderea asteptata*EAD = 1,1%*4.098.353,58 = 45.081,8894

Cerinta de capital (mii RON)= Valoarea pierderii asteptate*8% = 45.081,8894*8% = 606,55

Conform calculelor, rezultatele se prezinta astfel:

mii RON

Se observa ca cerinta de capital pentru creditele garantate cu proprietati imobiliare inregistreaza cel mai mic nivel atunci cand banca aplica IRB varianta de baza si cel mai inalt nivel atunci cand banca aplica metodologia Basel I.

CONCLUZII

Competitia acerba din ultimii ani de pe piata bancara din Romania pentru obtinerea unui portofoliu de credite de calitate si cresterea cifrei de afaceri au avut ca efect cresterea volumului creditului neguvernamental, cu precadere cel acordat populatiei (de la 358.582 mii RON la sfarsitul anului 2000, la 25.699.908 mii RON in luna aprilie 2007).

In efortul de a echilibra structura creditului neguvernamental BNR a luat masuri care au vizat incetinirea ritmului de crestere a activitatii de creditare prin elaborarea de norme cat si prin utilizarea instrumentelor de politica monetara. Aceste masuri s-au concretizat in ponderea nesemnificativa a creditelor restante in volumul total al creditului neguvernamental cat si in evolutia favorabila a principalilor indicatori de prudenta bancara.

Datorita disciplinei de piata si a masurilor intreprinse de BNR pe linia supravegherii prudentiale se poate afirma ca in prezent sistemul bancar din Romania prezinta un grad ridicat de capitalizare (fapt relevat si de evolutia indicatorului de solvabilitate din ultimii ani), este solid putand face fata riscurilor de piata si de creditare si de asemenea prezinta un inalt nivel de lichiditate (evaluat pe baza indicatorului de lichiditate).

In acest cadru isi desfasoara activitatea unul dintre cei mai importanti jucatori de pe piata europeana a serviciilor financiare. Cu active totale nete de peste 3,3 miliarde EUR, 140 sucursale si peste 600.000 de clienti, Unicredit Tiriac ocupa locul 3 pe piata bancara din Romania. Cu toate ca este mereu in competitia de a obtine o cota de piata mai buna si de a atrage noi clienti, Unicredit Tiriac prezinta un profil prudent de expunere la risc, activitatea de creditare desfasurandu-se pe baza planului de credite corelat cu resursele de acoperire si strategia bancii.

Pentru a-si alinia politica la standardele impuse de Uniunea Europeana, Unicredit Tiriac implementeaza incepand din acest an asemeni majoritatii institutiilor financiare din Romania, Noul Acord de capital Basel II in abordarea standard pentru riscul de credit. Obiectivul principal al implementarii Directivei 2000/12/CE revizuita si actualizata este asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerintelor de capital in concordanta cu profilul de risc al companiei, iar impactul pe care implementarea il va avea asupra politicii de creditare va fi semnificativ in domeniul Retail si cel al creditelor ipotecare (acolo unde ponderea de risc asociata expunerii e inferioara cerintelor Basel I), conducand astfel la o crestere a ponderii acestor produse in total portofoliu de credite.

Obiectivele viitoare ale bancii comerciale Unicredit Tiriac vizeaza constituirea bazei de date istorice necesara calcularii parametriilor PD, EAD, LGD, implementarea incepand cu 01.01.2009 a Noului Acord de capital in abordarea bazata pe modele interne, varianta de baza si din 01.01.2013 a variantei avansate, dezvoltarea segmentului Retail si cresterea volumului de afaceri pe segmentul companii, cu accent pe cresterea profitabilitatii si mentinerii cotei de piata.