Banca Centrala Europeana - credibilitate si independenta

Banca Centrala Europeana - credibilitate si independenta

Pentru a-si putea indeplini mandatul, Banca Centrala Europeana dispune de un grad considerabil de independenta. Constituita dupa modelul Bundesbank, o institutie cunoscuta in lume pentru traditia sa de independenta, Banca Centrala Europeana este prima banca centrala din istorie fara un guvern alaturi, care sa ii influenteze deciziile.

Conform articolului 7 al Statutului "nici Banca Centrala Europeana, nici o alta banca centrala nationala, nici un membru din organismele lor de conducere nu pot solicita sau accepta instructiuni de la organismele Comunitatii, de la guvernele statelor membre sau de la vreun alt organism." [1]

Acest aspect este foarte important, deoarece, cu cat o banca centrala este mai independenta, cu atat mai putin va fi influentata politica monetara pe care o practica de presiunile guvernului, orientate indeosebi spre cresterea cheltuielilor publice, generatoare de inflatie.

In plus Bancii Centrale Europene ii este interzis sa imprumute bani vreunui guvern din Uniunea Europeana si nu poate fi subiectul unor restrictii impuse de catre guvernele nationale. Avand in vedere ca din 12 tari majoritatea au guverne de centru stanga, exista destule voci care critica independenta Bancii Centrale Europene si indeosebi faptul ca nu exista, practic, niciun organism care sa ii controleze activitatea.

angajatilor, valoarea medie a unui imprumut este aproape cea mai mica din Europa, datele BNR arata ca, fata de luna decembrie 2005, soldul creditelor este cu peste 80% mai mare. In Figura 1 se poate oserva cum a crescut nivelul creditelor acordate din anul 2001 pana in decembrie 2006. Cresterea cea mai mare a avut loc intre 2005 si decembrie 2006 cu aproximativ 5000 milioane RON[3].

In conditiile in care, la fiecare restrictie BNR, bancherii au cautat portite de scapare, noua masura ar putea aduce un nou avant al creditelor. Mai ales ca, in acest an, este posibil ca BNR sa reduca si nivelul rezervelor minime obligatorii.

Eliminarea obligativitatii avansului pentru creditele acordate populatiei si a limitelor ratelor lunare nu reprezinta ceva senzational si nu vine in sprijinul tinerilor, ci avantajeaza bancherii sa obtina un profit confortabil din 'vanzarea de bani'. Pe o piata imobiliara unde mai mult de 80% din locuintele in "blocuri colective" se cumpara prin credit ipotecar, dependenta de congregatia bancherilor este absoluta, iar regulile jocului sunt facute exclusiv in ideea de a se obtine profit confortabil din 'vanzarea de bani'[4].

1. Avantajele si dezavantajele noilor norme

Un element important in stabilirea gradului de indatorare este cel al cheltuielilor de subzistenta zilnica ce trebuie scazute din venitul net. Asta inseamna ca "liberalizarea" normelor BNR privind conditiile de creditare ar putea insemna, pentru cei cu venituri medii, in jur de 1.000 de lei net sau mai putin, accesul la credite mai mici, pentru ca valoarea cheltuielilor de subzistenta (300 si 500 de lei pe membru de familie) este mai mare decat gradul maxim de indatorare pe care l-ar putea accepta bancile. Astfel, atunci cand banca va calcula creditul maxim ce poate fi obtinut, va scadea din venitul net cel putin 300 de lei si abia apoi va aplica regula gradului de indatorare.

Pentru a se ajunge la valoarea creditului obtinut in vechile conditii de creditare, bancile ar trebui cel putin sa dubleze gradul de indatorare, de la 30% la peste 60%, ceea ce n-ar parea imposibil, cel putin in cazul bancilor puternice, ce nu vor avea probleme cu acoperirea riscurilor. Bancile mai mici insa se pare ca nu vor putea sa majoreze prea mult gradul de indatorare, ceea ce va inseamna o scadere a valorii imprumuturilor, cel putin in cazul clientilor cu venituri medii sau mai mici Uniunea Europeana trebuie sa accepte politicile Bancii Centrale Europene fara niciun amestec sau interferenta temporara. Statutul care garanteaza independenta Bancii Centrale Europene este extrem de dificil de modificat, intrucat ar necesita o revizuire a Tratatului asupra Uniunii Europene si, pentru aceasta, un consens intre cele 15 state membre ale Uniunii Europene. Realizarea faptica a independentei Bancii Centrale Europene este asigurata de adoptarea monedei unice, moment in care statele au transferat efectiv dreptul lor de a bate moneda.