Contabilitatea fuziunii

Notiuni si delimitari

Fuziunea este operatiunea(art. 238 al 1) prin care:

a)     una sau mai multe societati sunt dizolvate fara a intra in lichidare si transfera elementele de activ si de pasiv unei alte societati unei alte societati, in schimbul repartizarii de actiuni la societatile beneficiare si eventual , al unei plati in numerar de maximum 10% din valoarea nominala a actiunilor astfel repartizate ; sau

b)     mai multe societati sunt dizolvate fara a intra in lichidare si transfera totalitatea patrimoniului unei societati pe care o constituie, in schimbul repartizarii de actiuni la societatile beneficiare si eventual, al unei parti in numerar de maximum 10% din valoarea nominala a actiunilor, astfel repartizate catre societati divizate.

Fuziunea sau divizarea se hotaraste de fiecare societate potrivit art. 239.

Fuziunea sau divizarea se poate face si intre societati de forme diferite. De asemenea fuziunea sau divizarea se poate efectua si in cazul societatilor in lichidare numai daca nu a inceput partajul intre asociati a activelor ce li s-ar cuveni.

Administratorii fiecarei societati care participa la fuziune intocmesc un proiect care trebuie sa contina:

a)     forma, denumirea si sediul social al tuturor societatilor participante la operatiune;

b)     fundamentarea si conditiile fuziunii sau divizarii;

c)      conditiile alocarii de actiuni la societatea absorbanta sau la societatile beneficiare;

d)     data de la care actiunile sau partile sociale dau detinatorilor dreptul de a participa la beneficii;

e)     rata de schimb a actiunilor sau partilor sociale si cuantumul eventualelor parti in numerar;

f)      cuantumul primei de fuziune sau de divizare;

g)     drepturile conferite de catre societatea absorbanta sau beneficiara a detinatorilor de actiuni care confera drepturi sociale celor care detin alte valori mobiliare in afara de actiuni sau masuri propuse in privinta acestora;

h)     data la care au fost aprobate situatiile financiarele a societatilor participante, care au fost folosite pentru a stabili conditiile fuziunii sau divizarii;

i)       data de la care tranzactiile societatii absorbite sau divizate sunt considerate din punct de vedere contabil ca apartinand societatii absorbante sau uneia ori alteia dintre societatile beneficiare;

j)       in cazul divizarii:

descrierea si repartizarea exacta a activelor si pasivelor care urmeaza a fi transferate fiecareia dintre societatile financiare;

repartizarea catre actionarii sau asociatii societatii divizate de actiuni, respectiv partii sociale, la societatile beneficiare si criteriul pe baza caruia se face repartizarea;

Administratorii societatilor care participa la fuziune sau la divizare vor intocmi un raport scris, detaliat, in care sa explice proiectul de fuziune sau divizare si sa precizeze fundamentul sau juridic si economic, in special cu privire la rata de schimb a actiunilor. De asemenea, raportul va include si criteriul de repartizare a actiunilor, in cazul divizarii.

In situatia in care un element de activ nu este repartizat in proiectul de fuziune si respectiv interpretarea proiectului nu permite luarea unei decizii privind repartizarea sa, elementul de activ in cauza sau contravaloarea acestuia se repartizeaza intre societatile beneficiare, proportionale cu cota din activul net alocat societatilor in cauza. Daca este cazul unui element de pasiv, societatile beneficiare raspund solidar.

Organele de conducere ale societatilor care fuzioneaza sau se divizeaza trebuie sa puna la dispozitia asociatiilor cu cel putin o luna inainte de data sedintei adunarii generale extraordinare:

proiectul de fuziune sau de divizare;

raportul intocmite de organele de conducere, a administratorilor, in care se va preciza daca raportul de schimb al actiunilor sau a partilor sociale este corect si rezonabil;

raportul cenzorilor respectiv raportul auditorilor financiari;

situatiile financiare impreuna cu rapoartele de gestiune pe ultimele 3 exercitii financiare, precum si situatiile financiare intocmite cu 3 luni inainte de data proiectului de fuziune sau divizare (art. 244);

raportul unui expert (sau mai multor experti) cu privire la metodele folosite pentru a se ajunge la raportul de schimb propus (art. 243 alin.3)

evidenta contractelor cu valoare de peste 10.000 um, in curs de executare si repartizarea lor intre societatile beneficiare.

Efectele si consecintele operatiunii de fuziune si divizare sunt sintetizate in art. 249 si 250 (Legea 31/1990)

Proiectul de fuziune, semnat de reprezentantii societatilor participante, se depune la Oficiul registrului comertului unde este inregistrata fiecare societate, insotit de o declaratie a societatii care inceteaza a exista in urma fuziunii sau a divizarii, despre modul cum a hotarat sa stinga pasivul sau.

Aspecte financiare ale operatiunilor de fuziunea prin absorbtie

Acestea sunt legate de evaluarea aporturilor si determinarea raportului de schimb.

Evaluarea aportului poate fi diferita de evaluarea retinuta pentru determinarea paritatii de schimb.

Cu privire la determinarea paritatii, in practica contabila se folosesc criteriile comparative si anume: activul net, cifra de afaceri, valoarea bursiera, profitul net, cash-flow-ul

Pe aceasta linie in literatura de specialitate se afirma: "Problema care se ridica in cazul alegerii unui criteriu"se referea la pragul sau de semnificatie si anume:[1]

Criteriul rentabilitatii va trebui sa elimine rezultatele extraordinare cat si plusvalorile si minusvalorile rezultate din cesiuni care nu prezinta un caracter repetitiv.

Criteriul activului net nu poate fi considerat semnificativ daca situatiile financiare nu fac obiectul unor verificari permanente care sa le asigure un grad inalt de fiabilitate si comparabilitate.

Capitalizarea bursiera nu este semnificativa daca negocierile nu cuprind un numar de titluri suficient de importante sau daca valoarea retinuta pentru calculul sau este reprezentata de o medie a cursurilor pe termen scurt.

Rezultatele previzionate nu pot fi luate in considerare decat daca societatile dispun de o contabilitate analitica de exploatare si de un sistem de gestiune bugetar suficient de elaborat care sa le permita aproximari acceptabile.

In practica, evaluarea aporturilor are la baza valoarea contabila, iar pentru calculul paritatii se foloseste valoarea economica (valoarea venala) care cuprinde si plus-valorile pe care intreprinderea nu le-a realizat inca.

Aceasta diferentiere de baze de evaluare se justifica datorita faptului ca valoarea economica pentru paritate nu rezulta din evaluarea fiecarui element component al ansamblului celor doua intreprindere ce fuzioneaza.

Stabilirea raportului de schimb presupune compararea entitatilor care participa la fuziune din punct de vedere economic, tehnic, si uman.

Societatile comerciale care fuzioneaza (sau se dizolva) au obligatia conform prevederilor Legii contabilitatii nr.82/1991 republicata, sa efectueze inventarierea si reevaluarea elementelor de activ si de pasiv potrivit OMFP 1753/2004.

Cu ocazia fuziunii prin absorbtie trebuie parcurse urmatoarele etape:

Inventarierea si evaluarea elementelor de activ si pasiv ale entitatilor care fuzioneaza, potrivit Legii contabilitatii, a normelor si reglementarilor contabile, inregistrarea rezultatelor inventarierii.

In bilant un activ trebuie recunoscut numai atunci cand :

este probabila realizarea unor beneficii economice viitoare de catre societate;si

costul sau valoarea activului poate fi evaluat(a) in mod credibil.

Intocmirea situatiilor financiare inainte de fuziune de catre entitatile care urmeaza sa fuzioneze.

Pe baza bilantului intocmit inainte de fuziune se determina activul net contabil(ANC), potrivit relatiei de calcul:

ANC=Total active - Total datorii

Evaluarea globala a entitatilor,determinarea aportului net; La evaluarea entitatilor intrate in fuziune se poate folosi una dintre metodele:

metoda patrimoniala sau a activului net ;

metoda bursiera;

metoda bazata pe rezultate(valoare de rentabilitate valoare de randament);

metode mixte;

metoda bazata pe fluxul de numerar sau cash-flow.

Daca la evaluare s-a folosit metoda patrimoniala inseamna ca activul net contabil este egal cu aportul net. In cazul in care cele doua valori nu sunt egale, la societatea absorbanta sau intrata in contopire, diferentele sunt recunoscute ca elemente de castiguri sau pierderi din fuziune, adica:daca valoarea aportului net este mai mare decat activul net contabil, diferenta este recunoscuta ca profit; in situatia inversa diferenta este recunoscuta ca pierdere.

Recunoasterea se poate realiza prin conturile

6583 "Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital";

7583"Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital",iar pe aceasta baza in contul 121 "Profit si pierdere", fie la rezultatul reportat in contul 117 "Rezultatul reportat".

Pentru respectarea principiului independentei exercitiului, recunoasterea castigurilor si pierderilor aferenta perioadelor anterioare se va reflecta in contul 117 "Rezultatul reportat" cu identificarea acestora pe exercitii financiare, daca aceasta este posibila.

Determinarea raportului de schimb (Rs), al actiunilor sau a partilor sociale pentru a acoperi capitalul societatii absorbante si care consta in:

a.     determinarea valorii contabile a unei actiuni/parti sociale ale societatilor care fuzioneaza prin raportarea aportului net la numarul de actiuni sau parti sociale. Valoarea contabila a unei actiuni sau parti sociale se poate obtine si prin raportarea activului net contabil la numarul de actiuni/parti sociale.

b.     stabilirea raportului de schimb(Rs) prin raportarea valorii contabile a unei actiuni/parti sociale a societatii absorbite la valoarea contabila a unei actiuni/parti sociale a societatii absorbite, care se verifica si aproba de experti persoane juridice sau fizice potrivit art.243 alin. 2 (Legea 31/1990).

Determinare numarului de actiuni ce trebuie emis de societatea absorbanta fie prin :

inmultirea raportului de schimb (Rs) cu numarul de actiuni ale societatii absorbite;

raportarea activului net al societatii absorbite la valoarea contabila a unei actiuni de la societatea absorbanta(nr. actiuni =ANC/valoare contabila absorbanta)

Majorarea capitalului social la societatea absorbanta prin inmultirea numarului de actiuni emise de societatea de societatea absorbanta cu valoarea nominala a unei actiuni a acesteia(nr. actiuni x valoarea nominala).

Stabilirea primei de fuziune ca diferenta intre valoarea contabila a actiunilor si valoarea nominala a acestora.

Societatile comerciale care sunt absorbite se dizolva si isi pierd personalitatea juridica, odata cu inregistrarea la oficiul comertului de incetare a existentei.

Aspecte fiscale

A.     La societatea absorbanta

Pierderea fiscala inregistrata de societatea absorbita nu se recupereaza de catre societatea absorbanta

Societatea absorbanta foloseste la determinarea profitului impozabil valorile fiscale ale activelor si pasivelor transmise de catre societatea absorbita; societate absorbanta amortizeaza din punct de vedere fiscal valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile transferate de societatea absorbita, aplicand regulile art.24 din Codul fiscal care s-ar fi aplicat de firma absorbita in situatia in care nu ar fi avut loc.

In cazul in care se preiau de la societatea absorbita rezerve si/sau provizioane care au fost deductibile la determinarea profitului impozabil, acestea urmeaza regimul stabilit prin art.22 din Codul fiscal.

In situatia in care valoarea rezervei legale stabilita la art.22 aliniat(1) litera a) din Codul fiscal, rezultata in urma operatiei de fuziune, depaseste o cincime din capitalul subscris si varsat al societatii absorbante,diferenta nu se trateaza ca venit impozabil atata timp cat aceasta rezerva se mentine la valoarea rezultata. Valoarea corespunzatoare diminuarii rezervei legale reprezinta venit impozabil, reconstituirea ulterioara a rezervei nefiind deductibila la determinarea profitului impozabil .

B.     La societatea absorbita

Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 "Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital) sunt venituri neimpozabile .In mod similar cheltuielile privind activele cedate (contul 6583 "Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile.

Societatea absorbita trebuie sa transmita societatii absorbante valoarea fiscala a fiecarui element de activ si de pasiv transferat .Valoarea fiscala a mijloacelor fixe amortizabile, potrivit Codului fiscal, se determina luand in calcul valoarea utilizata pentru calculul amortizarii fiscale, fara a folosi datele din contabilitate sau orice reevaluare contabila a acestor active urmand sa se amortizeze.

Reducerea sau anularea oricarui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedusa la determinarea profitului impozabil se include in veniturile impozabile ale societatii absorbite, cu exceptia situatiei in care societatea absorbanta preia provizionul sau rezerva respectiva . Exemple de rezerve anterior deduse:rezerva legala de 5% din profitul brut pana ce va atinge 20%din capitalul social varsat, rezervele constituite ca urmare a aplicarii facilitatii fiscale privind neimpunerea unei parti din profitul impozabil, rezervele din reevaluare.

Societatea absorbita are obligatia sa depuna declaratia de impunere si sa plateasca impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data inregistrarii incetarii existentei la Registrul comertului.

Societatile comerciale absorbante sau absorbite care detin titluri de participare vor anula titlurile respective la valoarea contabila, prin diminuarea altor rezerve, a primei de fuziune sau a capitalului social cu sumele care vor fi aprobate de AGA.

Pentru reflectarea in contabilitate a operatiunilor de fuziune prin absorbtie, normele metodologice prevad doua metode:

- metoda valorii nete contabile a societatilor comerciale;

- metoda rezultatului, respectiv evaluarea globala a societatilor;

♣ Metoda rezultatului, respectiv evaluarea globala a societatilor

Exemplul nr.1- caz general

     Fuziunea a doua societati comerciale independente : "v" absorbanta si "m" absorbita

Cu privire la societatea absorbanta "V" se dau urmatoarele solduri finale in mii um (din balanta de verificare)

- imobilizari corporale   41 500 000um;

- amortizarea imobilizarilor corporale 14 625 000um;

- marfuri                                                            5 000 000um;

- clienti                                                            11 000 000um;

- ajustari din deprecierea creantelor                 375 000um;

- disponibilitati banesti    1 250 000um;

- furnizori                                                        19 375 000um;

- capital social subscris varsat                       10 000 000um;

(1 000mii actiuni x 10 000um/actiune)

- rezerve legale                                              14 375 000um;

Referitor la societatea absorbita "M" situatia soldurilor finale in mii um se prezinta astfel:

- imobilizari corporale  10 625 000um;

- amortizarea imobilizarilor corporale 4 875 000um;

- materii prime                                                4 125 000um;

- clienti                                                            9 375 000um;

- ajustari din deprecierea creantelor               1 375 000um;

- disponibilitati banesti     250 000um;

- furnizori                                                         6 125 000um;

- capital social subscris varsat                      10 000 000um;

(625mii actiuni x 10 000um/actiune) 6 250 000um;

- rezerve legale            5 000 000um;

- alte rezerve 750.000 um

Urmare a operatiunii de inventariere si evaluare, elementului de activ - imobilizari corporale la societatea "V" i s-a stabilit valoarea justa de 42 500 000 mii um, adica un plus din reevaluare de 15 625 000 mii um (fata de valoarea contabila neta 26 857 000 mii um).

Inregistrarea diferentei din reevaluare:

Bilantul contabil al societatilor inainte de fuziune se prezinta astfel:

Bilantul contabil al societatii "V"

mii um

Bilantul contabil al societatii "M"

mii um

*Rezerva legala a fost dedusa la constituire

**Alte rezerve sunt formate din facilitati fiscale.

Societatea "M"a fost evaluata la o valoare globala de 18 750 000mii um care a generat o crestere de 6 750 000mii um fata de activul net contabil.

Determinarea activului net contabil si a aportului net

La societatea "V" ANC= Active - Datorii=59 375 000 -19 375 000 = 40 000 000 mii um

Aportul net =ANC

La societatea "M" ANC= Active - Datorii=18 125 000 - 6 125 000 = 12 000 000 mii um

Aportul net =ANC+cresterea din evaluare=12 000 000+6 750 000 = 18 750 000 mii um

Determinarea raportului de schimb

a.          stabilirea valorii contabile a unei actiuni

- societatea "V"

- societatea "M"

- calculul raportului de schimb(Rs)

- adica se schimba 4 actiuni ale societatii "M" pentru 3 actiuni ale societatii "V".

¾ x 625 000 actiuni = 468 750 actiuni sau:

Determinarea cresterii capitalului social la societatea "V" se face prin inmultirea numarului de actiuni care trebuie emise de societatea "V" cu valoare nominala a unei actiuni de la aceasta societate :

468 750 actiuni x10000um /actiuni =4 687 500 mii um capital social.

Calcularea primei de fuziune,ca diferenta intre valoarea contabila a actiunilor si valoarea nominala a acestora

18 750 000um - 4 687.500um=14 062 500mii um.

Actionarii de la societatea "M" vor primi ca urmare a fuziunii 468.7500 de actiuni a 10 000um (valoarea nominala a unei actiuni).

Reflectarea in contabilitate a operatiunilor ocazionate de fuziune(in mii um):

la societatea absorbanta "V"

inregistrarea majorarii capitalului social si a primei de fuziune

*In cadrul contului 1042 "Prime de capital" se vor evidentia analitice distincte cu sumele reprezentand rezerva legala si alte rezerve formate din facilitati fiscale. Astfel dupa inregistrarii fuziunii la Oficiul Registrului comertului se efectueaza inregistrarea contabila pentru rezervele care au fost deduse fiscal si se vrea mentinerea lor in contabilitatea societatii absorbante.

a)     preluarea elementelor de activ:

b)     preluarea elementelor de pasiv:

II. La societatea absorbita "M"

a.     Inregistrarea transferului activului bilantier (ca o vanzare) inclusiv a plusului de valoare din evaluarea globala :

b.     Scaderea din gestiune:

c.      Inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli;

Si

D 121 "Profit si pierdere" C D 461 "Debitori diversi" C

24 875 000um	6 125 000um
Lucrare: Analiza rezultatului brut al exploatarii Document online: Analiza autofinantarii	Sf.d   18 750 000

d.     Transmiterea elementelor de pasiv;

datorii

capitaluri proprii

e.     Inchiderea conturilor 456 " Decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul"si a contului 461 "Debitori diversi"

Intocmirea bilantului societatii "V" dupa fuziune:

Bilantul contabil al societatii "V"

Mii um

Aspecte fiscale

La societatea absorbanta "V"

a)     Va amortiza fiscal utilajul primit in baza regulilor art. 24 din Codul fiscal care le-ar fi aplicat societatea absorbita in situatia in care fuziunea nu ar fi avut loc. Astfel va amortiza 5 000 000mii um pe perioada normala de functionare ramasa prin metoda de amortizare utilizata de societatea "M"

b)     Rezervele preluate de la societatea "M" (care au fost deductibile ) precum si provizionul, in care se preia, urmeaza regimul stabilit in prevederile (art.22 Codul fiscal).

c)      Fondul comercial de 6750 000mii um nu se amortizeaza fiscal in conformitate cu prevederile art.24 din Codul fiscal.

d)     Diferentele din reevaluarea imobilizarilor corporale de 15 625 000 mii um, rezultate ca urmare a fuziunii nu sunt luate in calcul la determinarea deducerilor de amortizare in conformitate cu prevederile art.24 din codul fiscal (pentru ca rezerva din reevaluare va fi afectata potrivit IAS 16 Imobilizari corporale -tratamentul rezultatului inventarierii)

La societatea absorbita "M"

a.         Veniturile provenite din transferul activelor (ct7583 "Venituri din vanzarea activelor si alte operatii de capital") in suma de 24 875 000 mii um sunt venituri neimpozabile .In mod asemanator, cheltuielile privind activele cedate (ct 6583)in suma de18 625 000 sunt cheltuieli nedeductibile.

b.        Situatia imobilizarilor corporale: societatea "M" absorbita detine un utilaj, valoarea de intrare 10 625 000mii um, amortizarea fiscala cumulata pana la data fuziunii, in conformitate cu prevederile din codul fiscal art.24 este in suma de 5 625 000mii um, valoarea fiscala imobilizarii (utilaj) este de 5 000 000 (prin diferenta) .Prin urmare comunica societatii "V"valoarea fiscala a imobilizarilor.

c.         Intrucat rezervele (rezerva legala-ct1061=750 000 mii um si rezervele din alte facilitati fiscale - ct 1068=5 000 000mii um ) nu se supun impozitarii la societatea M vor fi preluate dupa inregistrarea fuziunii la Oficiul Registrului comertului,si urmeaza sa se mentina in contabilitatea absorbantei "V". Valoarea ajustarii reflectat in ct.491"ajustari pentru deprecierea creantelor", deductibila fiscal la constituire se va impune cu cota de impozit pe profit(16%x 1 375 000=34 375 mii um) in cazul in care aceasta ajustare nu este preluata in contul identic al societatii absorbante "V"

Societatea "M", are obligatia sa depuna declaratia de impunere si sa plateasca impozitul pe profit (cu 10 zile inainte de data incetarii existentei la Oficiul registrului comertului).

♣♣ Cazuri particulare, privind fuziunea prin absorbtie

Exemplul nr.1 Societatea "V"absorbanta detine titluri la societatea "M" absorbita

Situatia elementelor de activ si pasiv (in mii um) inaintea inventarierii se prezinta astfel,:

- La societatea absorbanta "V : utilaje (ct. 213) = 3 800 000um; amortizarea utilajelor (ct. 281) = 1.400.000um; imobilizari financiare 8.000 titluri x 25 000 um / titlul = 200.000 um; materii prime (ct 301) = 1.800.000; clienti (ct 411) 1.350.000 um ; Conturi la banci (ct. 5121) = 550.000 um; furnizori (ct. 401) =3.470.000um ; capital subscris varsat (ct. 1012) (100.000 actiuni x 20.000/actiune) = 2.000.000 um ; rezerve din reevaluare (ct.105) = 180 000 um ; rezerve (ct.106)=6.500.000um

- La societatea absorbita "M" :utilaje (ct213)=1.200.000um; amortizarea utilajelor(281)= 240.000um; marfuri (ct 371)=1.700.000; clienti (ct 411) =1.360.000um Conturi la banci (ct5121) =270.000um; furnizori (401)=2. 960.000um ; capital subscris varsat (ct1012) (40.000actiunix20.000/actiune) =800.000um; rezerve din reevaluare (ct105)=160.000 um ; rezerve (ct1068)=370.000um(formate din repartizarea profitului anului anterior).

Etapele:

a.         Inventarierea si evaluarea elementelor de activ si pasiv ale societatilor care fuzioneaza:

Potrivit evaluarii efectuate s-a stabilit la imobilizarile corporale ale:

o      Societatii absorbante un minus de 150 000mii um (valoarea justa=2 250 000mii um) care se inregistreaza :

o   Societatii absorbite"M" o majorare cu 270.000 um care se va inregistra la venituri cu ocazia transferului activelor.

b)        Intocmirea bilanturilor celor doua societati dupa operatia de inventariere.

Bilantul intocmit la societatea absorbanta "V "

mii um

Bilantul intocmit la societatea absorbita "M"

mii um

NOTA

Societatea "V" detine 20% din capitalul societatii "M",costul de achizitie =25 000um / actiune

c. Determinarea aportului net contabil :

a) La societatea absorbita "M"

ANC=1 330 000miium, iar aportul net contabil =ANC+ cresterea din evaluare (270 000mii um)

o          Aportul net contabil =1 330 000+270 000=1 600 000mii um

a₁) calculul valorii contabile a unei actiuni "M":

b) la societatea absorbanta "V ":

ANC=2 680 000mii um, iar aportul net contabil =ANC + cresterea de valoare provenita din inmultirea celor 8 000 actiuni "M" cu diferenta dintre valoarea contabila 40 000um si costul de achizitie 25 000um/actiune deci:

ANC = 2 680 000 mii um+8 000 actiuni(40 000-25 000)

= 2 680 000 mii um+ 120 000=2 800 000mii um

b₁)valoarea contabila a unei actiuni "V" :

d.       Determinarea raportului de schimb(Rs)

e.       Determinarea numarului de actiuni de emis de catre societatea "V"

Dar societatea "V" detinand 20% din actiunile societatii "M" se afla in situatia de a-si remunera propriile actiunile. In acest caz numarul de actiuni (emise ) pe care le vor primi actionarii "M" se stabileste astfel:

  iar actiunile detinute de "V" se anuleaza adica: .

f.       Reflectarea in contabilitate a operatiunilor de fuziune la:

A. La societatea absorbanta "V ":

1.Determinarea cresterii de capital propriu

capital social:45 714 actiuni 20 000um/actiune=914 280 mii um

prima de fuziune din:

o      actiuni 45 714 actiuni x (28 000 - 20 000)          =365.712 mii um

o      titluri detinute 8000 actiuni x(28 000-25 000) = 24.000 mii um

TOTAL 389.712 mii um

si inregistrarea aportului rezultat din fuziune:

anularea titlurilor de participare

Nota :Titlurile de participare se anuleaza pe seama rezervelor (pana la nivelul rezervelor ) respectiv din primele de fuziune .Daca nu sunt suficiente sumele, acoperirea se poate face si pe seama capitalului social.(In cazul nostru rezervele sunt acoperitoare ).

3.Preluarerea elementelor de activ de la societatea "M":           

Preluarea datoriilor:

si inchiderea contului 456 :

B.     La societatea absorbita "M" :

Evidentierea valorii activului transferat

Scaderea elementelor de activ din evidenta

Inchiderea conturilor de cheltuieli si venituri:

4.Transmiterea elementelor de pasiv

5.Inchiderea conturilor de capitaluri proprii(obligatia fata de actionari)

6.Inchiderea conturilor 456 " Decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul"si 461 "Debitori diversi"

Bilantul intocmit la societatea absorbanta "V "

dupa fuziune cu societatea     "M"

mii um

Aspecte fiscale

- La societatea absorbita "M"

Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583) in suma de

4560 000 mii um sunt venituri neimpozabile, respectiv cheltuielile privind activele cedate (6583) in suma de 4 290 000 sunt cheltuieli nedeductibile .

Societatea "M" absorbita comunica valoarea fiscala a utilajului de 850 000 mii um, stiind ca amortizarea fiscala cumulata este de 350 000mii um.

Rezervele provin din profitul net, ca atare nu se supun impozitarii.

- La societatea absorbanta "V "

Societatea "V" va amortiza utilajul folosind regulile prevazute la art.24 din Codul fiscal, reguli care s-ar fi aplicat de catre societatea absorbita in situatia in care fuziunea nu ar fi avut loc. Asadar, va amortiza valoarea de 850 000 mii um, pe perioada normala de functionare ramasa prin metoda de amortizare aleasa de societatea "M" potrivit prevederilor art.24 din Codul fiscal .

Diferente din reevaluare a imobilizarilor corporale de 150 000 mii um stabilite cu ocazia fuziunii nu sunt luate in calcul la determinarea deducerilor de amortizare (art 24.codul fiscal).

Exemplul nr.2 Societatea absorbita detine titluri la societatea "V" absorbanta

- Societatea absorbanta "V " dispune de urmatoarele elemente (in mii um): constructii (ct212)=5 700 000um; amortizarea constructii(281) = 1 200 000um ; materii prime (ct 301)=4 050 000; clienti (ct 411)= 2 130 000um ; Conturi la banci (ct5121) =1 280 000um ;furnizori (401)=6 480 000um ; capital subscris varsat (ct1012) (200 000actiunix20 000/actiune);rezerve (ct106) = 540 000 um ;rezultatul reportat (ct117) sold creditor =940 000um.

- Societatea absorbita "M" detine 5% din actiunile societatii "V" si dispune de urmatoarele elemente (in mii um): constructii (ct212)=2 800 000um; amortizarea constructii(281) =1 000 000um ; imobilizari financiare(ct.263)10 000 actiuni x25 000um/actiuni=250 000 um;materii prime (ct 301)=1 000 000; clienti (ct 411) 1 200 000um ; Conturi la banci (ct5121) =300 000um ; furnizori (401) =2 300 000um ; capital subscris varsat (ct1012)(100 000actiunix15 000/actiune) ; rezerve din reevaluare (ct105) = 100 000 um ;rezerve legale (ct1061)sold creditor=450 000um .

Nota -rezerva a fost dedusa la constituire .

Operatiunea de fuziune consta in respectarea urmatoarele etape:

Inventarierea si evaluarea elementelor de activ si de pasiv ale societatilor care fuzioneaza.

- constructiile la societatea absorbanta "V" au fost evaluate de catre comisia de evaluatori autorizati, la valoarea justa de 4 620 000 mii um fata de valoarea contabila neta de 4 500 000mii um si care se inregistreaza:

valoarea globala a societatii "M", urmare evaluarii inregistreaza o descrestere de 180 000 mii um fata de activul net contabil si care se inregistreaza la venituri cu ocazia transferului.

Bilantul societatilor inainte de fuziune se prezinta astfel:

SOCIETATEA "V" mii um

SOCIETATEA "M"

Mii um

Determinarea aportului net:

a.     Activul net contabil la societatea absorbanta "V" = 12 080 000-6 480 000=5 600 000 mii um

Aportul net =Activul net contabil.

a₁) Calculul valorii contabile a unei actiuni "V"

b.     La societatea absorbita "M", activul net contabil

*reprezinta plusul de valoare al actiunilor detinute la societatea "V": 30 000miium=10 000(28 000-25 000)

b₁=Calculul valorii contabile a unei actiuni

 

Determinarea raportului de schimb (Rs) al actiunilor pentru a acoperi aportul societatii absorbite "M".

Determinarea numarului de actiuni de emis de societatea "V":

Prin absorbirea societatii "M", societatea absorbanta "V" se afla in situatia dobandirii propriilor actiuni (10 000actiuni x25 000um/actiune).Aceste actiuni se inregistreaza in contul 109 "Actiuni proprii" si vor fi anulate conform prevederilor Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale .

Inregistrarea operatiilor in contabilitate :

6_a) - La societatea absorbanta "V "

o      Majorarea capitalurilor proprii

-capitalul social :75 000actiuni x20 000um/actiuni=1.500.000 miium

-prima de fuziune :75 000 actiuni (28 000-20 000)=600 000miium

o      Preluarea elementelor de activ de la societatea absorbita "M"

o      Preluarea elementelor de pasiv de la societatea absorbita "M"

o      Anularea actiunilor proprii pe seama primelor de fuziune pentru diferenta dintre valoarea contabila si valoarea nominala :

si respectiv din "alte rezerve" pentru valoarea nominala a celor 10 000 actiuni (200 000 mii um = 10 000actiuni x 20000um/actiune)

6_b) - La societatea absorbita "M"

Transferul valorii activului (4 550 00 mii - 180 000mii um + 30 000um)

D 1042 "Prime de fuziune" C D 106 "Rezerve" C

o     

o      Inchiderea contului 121 "Profit si pierderi"(sold debitor)

o      Inchiderea conturilor 456 " Decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul"si 461 "Debitori diversi" M"

D                121 "Profit si pierdere" C D 461 "Debitori diversi" C

Intocmirea bilantului dupa fuziune -societatea absorbanta "V"

SOCIETATEA "V"absorbanta mii um

Implicatii fiscale

La societatea absorbita "M"

Veniturile provenite din transferul activelor sunt neimpozabile si respectiv cheltuielile aferente activelor cedate sunt nedeductibile;

Societatea "M" comunica societatii "V" valoarea fiscala a constructiei in suma de 1.400.00um.

3. Intrucat rezerva legala nu a fost preluata de societatea absorbanta in acelasi cont societatea "M" datoreaza pentru aceasta rezerva impozit pe profit 16%x200 000 mii um=32 000 mii um

Rezervele din reevaluare (100 000mii um) provin din reevaluarea legala a constructiei, luate in calcul la determinarea profitului impozabil prin intermediul amortizarii constructiei.

4. Societatea "M" are obligatia sa depuna declaratia de impunere sa plateasca impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data inregistrarii incetarii existentei la registrul comertului.

La societatea absorbanta "V "

Societatea "V" va amortiza constructia la valoarea de 1 400 000 mii um pe perioada normala de functionare ramasa prin metoda de amortizare aleasa de societatea "M" potrivit cu prevederile art.24 din Codul fiscal.

Daca rezerva legala rezultata din fuziune depaseste 20% din capitalul social societatii "V" diferenta nu se impune cu impozitul pe profit.

Exemplul nr.3 Societatea absorbanta si societatea absorbita detin participatii reciproce

Societatea "V" SA cu un capital subscris de 30 000 mii um absoarbe societatea "M" cu un capital de 20 000 mii um .Societatea "V" detine 4 000 actiuni ale societatii "M" iar societatea "M" detine 1 000 actiuni ale societatii "V"

Imobilizarile corporale ale societatii "V" au fost reevaluate pe baza evaluarii la valoarea justa de 31 300 mii um fata de valoarea contabila neta de 26 000 mii um

Inregistrarea diferentei din reevaluare la societatea "V" in mii um.

Societatea "M" urmare evaluarii globale inregistreaza o crestere de 2 100 mii asupra fondului comercial.

2. Situatia elementelor de activ si de pasiv ale celor doua societati se prezinta astfel:

Bilantul societatii "V" mii um

Bilantul societatii "M" mii um

Rezerva legala a fost dedusa la constituire .

Determinarea aportului net :

stabilirea valorii actiunilor societatii "V" si"M" presupune formarea unui sistem de ecuatii in care notam cu:

x= valoarea contabila a unei actiuni "V"

y=valoarea contabila a unei actiuni "M"

Sistemul de ecuatii este de forma :30 000x=4 000 y+ 40 200 000

si are solutiile :x=1.500um/actiune si Y =1.200 um /actiune.

Valoarea estimata a societatii =Numar de actiuni x Valoarea contabila /actiune

Valoarea societatii "V" =30 000actiuni x 1.500um/actiune=45.000.000um

Aportul net =45.000.000um

Valoarea societatii "M"=20.000actiuni x 1.200um/actiune=24.000.000um

Determinarea raportului de schimb (Rs) al actiunii

adica pentru a remunera 5 actiuni "M"sunt necesare 4 actiuni "V".

Stabilirea numarului de actiuni ce trebuie emis de absorbanta pentru remunerarea aportului societatii absorbite :

Intrucat absorbantul nu-si poate remunera propriile actiuni detinute la societatea "M",numarul de actiuni emise sunt in proportie de :

din cele 16 000,adica 12 800 actiuni.

Reflectarea in contabilitate a operatiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

A. La societatea absorbanta "V" :

Aportul total al societatii "M" este de 45 000 000um si corespunde:

Dreptul altor actionari decat cei ai societatii "V":

16 000 actiuni x 1 200 um/actiune = 19 200 000um, din care:

- cresterea de capital :12 800 actiuni x1 000 um/actiuni =12 800 000um

- prima de fuziune 19 200 000-12 800 000=6 400 .000 um

Drepturile societatii "V" 4.000 actiuni x 1.200 um/actiune =4.800.000um determina anularea actiunilor "M" detinute in suma de 4 400 000 si un plus de valoare de fuziune de 400 000um = 4 800 000-4 400 000.

Concomitent se primesc ca aport 1.000 actiuni proprii a caror valoare de1.000 actiuni x 1 500 um actiuni = 1.500.000um

Prin anularea acestora, se diminueaza valoarea rezervelor cu

1 000 000um=1 000 actiuni X 1 000 um/actiune, iar diferenta de

500 000um =1 500 000- 1 000 000,se imputa primei de fuziune .

Inregistrarea aportului realizat din fuziune:

*Prima de fuziune este formata din prima propriu zisa de fuziune =6.400.000um la care se adauga diferenta pozitiva din evaluarea titlurilor de participare 400.000um (6.8000.000=6.400.000+400.000)

Preluarea elementelor de activ si de pasiv ale societatii "M"

si

Anularea actiunilor proprii :

B. - La societatea absorbita "M"

Inregistrarea transferarii valorii activului :

*40.200.000=38.000.000+2.100.000+(1.000actiune X1.500-1.400.000)-din tabelul1

Descarcarea din gestiune a elementelor de activ transferate :

Inchiderea conturilor de cheltuieli si venituri :

Transmiterea elementelor de pasiv

Inregistrarea inchiderii conturilor de capitaluri proprii si stabilirea obligatiilor fata de actionari :

Inchiderea contului 121 "Profit si pierdere"(sold creditor)=2.200.000um.

7)Inchiderea conturilor 456 " Decontari cu actionarii/asociatii privind capitalul"si 461 "Debitori diversi"

Divizarea

Divizarea consta in raportarea catre o societate a tuturor bunurilor si activitatilor sale care isi inceteaza existenta intre doua sau mai multe societati noi sau preexistente. Practic, fuziunea si divizarea sunt asemanatoare, deosebirea constand in ceea ce priveste numarul de societati beneficiare ale aportului. In cazul fuziunii aportul se face la o singura societate, pe cand in cazul divizarii aportului se realizeaza intre cel putin doua societati.

Divizarea este operatiunea prin care o societate dupa ce este dizolvata fara a intra in lichidare transfera toate activele si pasivele mai multor societati, sau unor societati nou-constituite, in schimbul repartizarii de actiuni la societatile beneficiare si, eventual al unei plati in numerar de maximum 10% din valoarea nominala a actiunilor astfel repartizate catre actionarii societatii divizate (art. 238 alin. 2).

In conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 - privind societatile comerciale, modificata si completata, administratorii societatii care se divide vor , intocmi un proiect de divizare potrivit art. (241^e) ca si in cazul fuziunii cu precizarile facute la litera "K".

Divizarea are ca efect dizolvarea, fara lichidare, a societatii care isi inceteaza existenta si transmiterea universala a patrimoniului sau catre societatile beneficiare, in starea in care se afla la data divizarii, in schimbul atribuirii de actiuni sau de parti sociale ale acestora catre asociatii societatii care inceteaza si, eventual la unele sume de bani, care nu pot depasi 10% din valoarea nominala a actiunilor sau a partilor sociale atribuite.

Societatile care dobandesc bunuri prin divizare raspund fata de creditori pentru obligatiile societatii care si-a incetat existenta prin divizare, proportional cu valoarea bunurilor dobandite, in afara de cazul in care, prin actul de divizare s-au stabilit alte proportii.

In cazul in care nu se poate identifica societatea raspunzatoare pentru obligatie, societatile care au dobandit bunuri pentru divizare raspund solidar.

Potrivit dispozitiilor Directivei a IV-a, proiectul de sciziune cuprinde descrierea si repartizarea precisa a elementelor patrimoniale de activ si de pasiv care urmeaza sa fie transferate fiecareia dintre societatile beneficiare.

Daca un element patrimonial de activ nu este atribuit prin proiectul de divizare si cand interpretarea acestuia nu permite sa se decida repartizarea sa, elementul in cauza sau contravaloarea sa este repartizata intre toate societatile beneficiare, proportional cu activul atribuit fiecareia dintre ele.

Daca un element patrimonial de pasiv nu este atribuit prin proiectul de divizare si cand interpretarea acestuia nu permite sa se decida repartizarea sa, fiecare dintre societatile beneficiare este responsabila in mod solitar pentru plata datoriei respective.

Practic societatile beneficiare se afla in situatia societatii absorbante sau a societatii nou infiintate. Ele procedeaza la o emisiune de actiuni pentru cresterea capitalului sau constituirea acestuia. Actiunile societatii divizate sunt schimbate contra titlurilor provenite de la fiecare din societatile beneficiare.

Exemplul nr. 1 : societatea TED "S.A" cu un capital social de 40.000.000 um format de 40.000 actiuni care se divizeaza in beneficiul a doua societati deja existente "S" si "V":

societatea "S" are capitalul social format din 8000 actiuni la valoarea nominala 1000 um/actiune iar valoarea reala fiind de 4000 um/actiunea;

societatea "V" are capitalul social format din 10.000 de actiuni la valoarea nominala de 1000 um/actiune, valoarea reala fiind de 2000 um

Bilantul societatii TED "S.A" se prezinta: mii um

Imobilizarile corporale sunt reevaluate la 42.000.000 um.

Repartizarea patrimoniului se realizeaza astfel, la :

societatea "S" imobilizarile corporale si datoriile pe termen scurt;

societatea "V": activele circulante si datoriile pe termen lung.

Determinarea aportului net al societatii TED "S.A" care urmeaza sa fie divizat intre cele doua societati "S" si "V":

Aportul net=Capital social +Rezerve +Plus de valoare =40.000.000 +4.000.000 +2.000.000 = 46.000.000 um

Acest aport net este remunerat cu titluri de:

societatea "S" pentru = 42.000.000 - 4.000.000 = 38.000.000 um

societatea "V" pentru = 20.000.000 - 12.000.000 = 8.000.0000 um.

In consecinta numarul de titluri emis:

societatea "S": 3.800.000 um/4.000 um/actiunea = 9500 actiuni

societatea "V": 8.000.000 um/2000 um/actiunea = 4.000 actiuni.

Contabilizarea operatiunilor de divizare:

a)     La societatea "S" are loc o crestere de capital:

cresterea de capital cu :          9500 actiuni x 1000 = 9.500.000 um

cresterea primelor de fuziune cu: 38.000.000 - 9.500.000 = 28.500.000 um.

inregistrarea cresterii de capital:

primirea aportului de la societatea TED "S.A":

b)     La societatea "V" se produce o crestere de capital:

crestere la capital social: 4000 actiuni x 1000 um = 4.000.000 um

cretterea primelor de fuziune: 8.000.000 - 4.000.000 = 4.000.000 um

- inregistrarea cresterii de capital

primirea aportului de la societatea TED "S.A":

c)      La societatea TED "S.A" care se divideaza:

inregistrarea aportului transferat societatii "S" si "V":

si respectiv

inregistrarea datoriei fata de actionari "TED" S.A:

distribuirea actiunilor prin inchiderea ct. 456 si 461":

Drept urmare a acestor operatiuni, conturile societatii "TED" divizate, sunt soldate (inchise).

Exemplul nr. 2 Societatea "A cu un capital social de 200.000" mii um (20 mii actiuni x10.000 um actiunea ) se divide in doua societati : "B"care deja este infiintata si preia 30 % din patrimoniu, respectiv societatea "C" care se infiinteaza preia 70% din patrimoniu.

Societatea "A" dispune de urmatoarele elemente: mijloace de transport(ct 213) =6.000.000miium; amortizarea mijloacelor de transport (ct2813)= 2.800.000mii um; materii prime (ct.301)= 4.200.000 mii um, clienti(ct 411) = 2.000.000 mii; disponibilitati banesti (ct 5121) = 800.000 mii um; furnizori(ct401) =7.000.000 mii um; rezerve din reevaluare (ct105)= 2.000.000miium; rezerve (ct1068)=700.000 mii um rezultatul exercitiului financiar reportat (ct.121)sold creditor =300 000mii um ;capital social subscris varsat (ct1012) 200.000miium(20mii actiunix10 000um/actiune);

Societatea "B" dispune de urmatoarele elemente: mijloace de transport     (ct 213)=2 200 000 mii um; amortizarea mijloacelor de transport (ct2813)=1 200 000 mii um; marfuri(ct371)= 1.250.000mii um, clienti(ct 411)=2 750 000mii um ; disponibilitati banesti (ct 5121)=1.000 000mii um; furnizori (ct 401)=3 600 000mii um; capital social subscris varsat (ct1012)(10mii actiunix10 000um/actiune);rezerve din reevaluare (105)=700.000miium;rezerve (ct106)=1 120 000miilerezultatul exercitiului financiar (ct.121) =80.000mii um ;

Prezentarea etapelor

Inventarierea elementelor de activ si de pasiv ale societatilor care participa la divizare .

Mijloacele de transport ale societatii "B"au fost evaluate de comisia de evaluatori la valoarea justa de 1.500.000mii um fata de valoarea contabila neta de 1.00.000miium.

Inregistrarea diferentei din reevaluare de 500.000mii um

Situatia elementelor de activ si de pasiv conform bilanturilor celor doua societati comerciale puse de acord cu rezultatul inventarierii se prezinta:

Bilantul societatii "A" mii um

Bilantul societatii "B" mii um

Determinarea aportului net:

Prin evaluarea globala a societatii "A" se inregistreaza o crestere fata de activul net contabil de 800000 mii um ( pe seama mijloacelor de transport)

Astfel, aportul net= 3 200 000 mii um + 800 000mii um =4 000 000 mii um

a.     Stabilirea cotei parti din aportul net al societatii "A"ce revine societatii "B" = 4 000 000 x 30% = 1200 000 mii um.

b.     Stabilirea activului net contabil al societatii "B"=6 500 000mii um - 4.000.000 mii um=2 500 000mii um;

Determinarea raportului de schimb al actiunilor, pentru a acoperi aportul societatii "A"

1. Stabilirea valorii contabile a unei actiuni :

Pentru societatea "A"= 1 200 000mii um : 6 000 (cota de 30% din 20 000 actiuni) = 200 000 um

Pentru societatea "B"=2 500 000:10 000 actiuni = 250 000um

2. Raportul de schimb al actiunilor, prin raportarea valorii contabile a unei actiuni a societatii "A" la valoarea contabila a acaiunii a societatii "B"

Rs=200.000:250 000=0,8 adica se schimba o actiune a societatii "A"pentru 0,8 actiuni ale societatii "B"

Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea "B"= 0,8 X 6000 = 4 800 actiuni. In baza acestor calcule se determina

- cresterea capitalului social:4.800 actiuni x 10.000um/actiunea = 48.000.000 um

- prima de divizare 4.800actiuni x (250.000um - 10.000) =1.152.000.000 um;              

Asociatii societatii "A" vor primi, ca urmare a divizarii 4 800 actiuni la valoarea nominala de 10 000 um/actiune.

Contabilizarea operatiunilor la societatea "A"care s-a divizat integral

a.     Inregistrarea valorii activului transferat la societatile B(30%) si C(70%)din (10.200.000mii um + 800000mii um )

b.     Scaderea din gestiune a elementelor de activ transferate societatilor "B" si "C"

c. inchiderea conturilor de venituri si cheltuieli :

3. Transmiterea elementelor de pasiv la societatile "B"si "C"

d.     Inregistrarea inchiderii conturilor de capitaluri proprii si stabilirea obligatiilor fata de actionari"

D 121 "Profit si pierdere" C

5. Regularizarea conturilor 456 si 461

Contabilizarea operatiunilor la societatea "B"

a)     Inregistrarea majorarii capitalului social si a primei de divizare :

b)     Preluarea elementelor de activ de la societatea "A"

** suma provine din valoarea activelor imobilizate nete (3 200 000mii um)si 800 000 um din evaluarea globala)X30%

c)    Preluarea elementelor de pasiv de la societatea "A"

Contabilizarea operatiunilor la societatea "C"

a.     Inregistrarea capitalului propriu (activul net)

***suma provine din 70 % aplicat la rezerve din reevaluare si la diferenta din evaluarea globala (2 000 000+800 000)

b.     Preluarea elementelor de pasiv de la societatea "A"

c.      Preluarea elementelor de activ de la societatea "A"

Intocmirea bilanturilor societatilor comerciale rezultate in urma divizarii:

Bilantul societatii "B" se prezinta mii um

Bilantul societatii "C" se prezinta mii um

Implicatii fiscale

o      Societatea "A"Veniturile provenite din transferul activelor (ct 7583) Venituri din cedarea activelor si alte operatii de capital sunt neimpozabile. Cheltuielile privind activele cedate (ct 6583 "Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital " sunt nedeductibile

o      Cu privire la imobilizarile corporale, comunica valoarea fiscala societatilor "B"si "C"

o      Societatea "A are obligatia sa depuna declaratie de impunere si sa plateasca impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data inregistrarii existentei la Registrul comertului.