Analiza corelatiei dintre fondul de rulment si activele circulante

Analiza corelatiei dintre fondul de rulment si activele circulante

Aceasta corelatie permite aprecieri asupra echilibrului financiar. Pentru analiza sa este nevoie ca in prealabil sa se stabileasca existentul de active circulante, mai putin disponibilitatile banesti, achitate si neachitate (Acan):

Acan=Ac-(Dbn+Prc+Oitc)

unde:

Ac reprezinta activele circulante;

Dbn – disponibilitatile banesti;

Prc – provizioane pentru riscuri si cheltuieli;

Oitc – obligatiile si imprumuturile pe termen scurt.

Acest existent de active achitate si neachitate se va pune in balanta cu fondul de rulment real (FRR), adica cel stabilit pe baza bilantului contabil.

In aprecierea corelatiei dintre activele circulante si fondul de rulment pot fi utilizati si urmatorii indicatori:

Rata de finantare a capitalului circulant (Rfcc) data de raportul procentual dintre fondul de rulment real (FRR) si activele circulante (Ac):

Acest indicator pune in evidenta proportia in care activele circulante sunt acoperite din fondul de rulment, considerandu-se ca un nivel de cca 50% a ratei de finantare a capitalului circulant reflecta o situatie financiara normala a agentilor economici.

Rata de acoperire a stocurilor (Ras) stabilita ca raport procentual intre fondul de rulment real (FRR) si stocuri (Sc):

Acest indicator reliefeaza propozitia in care fondul de rulment finanteaza stocurile.

Daca se are in vedere proportia dintre stocuri si activele circulante, se poate spune ca o unitate economica are o situatie financiara normala daca rata de acoperire a stocurilor ia valori intre 60-70 la suta.

Rata de acoperire a stocurilor achitate si necreditate (Rasn) data de raportul dintre fondul de rulment real (FRR) existentul de stocuri achitate si necreditate (Scan):-

Intrucat stocurile achitate si necreditate plus creantele constituie trezoreria neta, apreciem ca situatia financiara este normala daca aceasta rata ia valori mai mari de 100.