Relatia profitabilitate-risc

Relatia profitabilitate-risc

1.1.Masurarea profitabilitatii bancare

A)    Contul de profit si pierdere si soldurile intermediare de gestiune

B) Ratele de evaluare a profitabilitatii bancare

Se utilizeaza pentru a compara:

profitabilitatea a doua banci comerciale diferite in acelasi moment de timp;

profitabilitatea aceleasi banci comerciale in momente de timp diferite.

1)      Marja de dobanda(Interest margin)

2)      Rata medie activa sau rentabilitatea activelor purtatoare de dobanzi (Yield on earning assets)

3)      Rata medie pasiva sau costul fondurilor imprumutate ( Cost rate on interest bearing funds)

4)      Spread Rata medie activa - Rata medie pasiva

5)      Rata de utilizare a activelor (Asset utilisation)

6)      Rentabilitatea economica (Return on assets)

7)      Efectul de levier (Leverage multiplier)

Valoarea activelor sustinute de 1 RON de capital propriu.

8)      Rentabilitatea financiara (Return on equity)

Rentabilitatea actionarilor si principala masura contabila a averii actionarilor.

9)      Rata profitului (Net margin)

C) Sistemul de descompunere a ratelor DuPont (Modelul Return on Equity)

1.2. Tipuri de riscuri bancare

A. Riscul de credit

Def1. Pierderea generata de faptul ca una dintre partile implicate intr-un contract (o contraparte) nu doreste sau nu poate sa isi indeplineasca obligatiile asumate prin contract. Fiecarei contraparti i se asociaza o expunere (suma ce poate fi pierduta) si o rata de recuperare.

Def2. Pierderea potentiala in termeni de valoare de piata generata de aparitia unui eveniment de credit. Un eveniment de credit are loc atunci cand are loc o modificare in abilitatea unei contraparti de a-si indeplini obligatiile contractuale.

In cadrul riscului de credit se includ: riscul de tara si riscul de decontare (a platilor).

B) Riscul de lichiditate

Def. Riscul unei banci ca veniturile si capitalul sau sa fie afectate, datorita incapacitatii sale de a-si onora la termen obligatiile.

Ex1. de evenimente care pot provoca o criza de lichiditate: constituirea rezervei minime obligatorii, retrageri masive de depozite, trageri masive din contul liniilor de credit, necesitatea de a vinde rapid valori mobiliare putin sau deloc lichide etc.

Ex2. Sa consideram urmatorul bilant simplificat al unei banci comerciale:

Ce optiuni are banca daca 10% din clienti isi retrag depozitele in aceeasi zi? Dar daca este vorba despre 40% din deponenti?

C) Riscul de piata

Def. Pierderea sau absenta castigului generata de modificarea preturilor pietei.

Componentele riscului de piata:

C.1. Riscul de rata a dobanzii

Def. Pierderea sau absenta castigului generata de modificarea ratelor de dobanda.

Ex:

Un activ (de ex. un credit) cu rata de dobanda fixa:

daca ratele de dobanda de piata cresc absenta castigului;

daca ratele de dobanda de piata scad avantaj competitiv (castig nematerializat in profit contabil);

Un activ (de ex. un credit) cu rata de dobanda variabila:

daca ratele de dobanda de piata cresc  castig;

daca ratele de dobanda de piata scad pierdere;

O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rata de dobanda fixa:

daca ratele de dobanda de piata cresc  avantaj competitiv (castig nematerializat in profit contabil);

daca ratele de dobanda de piata scad absenta castigului;

O datorie (de ex. un certificat de depozit) cu rata de dobanda variabila:

daca ratele de dobanda de piata cresc  pierdere;

daca ratele de dobanda de piata scad castig.

C.2. Riscul de curs de schimb (Risc valutar)

Def. Pierderea sau absenta castigului generata de modificarea cursului de schimb.

Ex.:

Un activ (de ex. un credit) denominat in EUR:

daca cursul Ron/Eur  creste (Ron se depreciaza)castig;

daca cursul Ron/Eur  scade (Ron se apreciaza)pierdere.

O datorie (de ex. un depozit) denominat in EUR:

daca cursul Ron/Eur  creste (Ron se depreciaza)pierdere;

daca cursul Ron/Eur  scade (Ron se apreciaza)castig.

C.3. Riscul asociat portofoliului de valori mobiliare

Def. Pierderea sau absenta castigului generata de modificarea preturilor valorilor mobiliare (portofoliul de actiuni, obligatiuni, titluri de stat, certificate de depozit).

D. Riscul operational

Def. Pierderea sau absenta castigului generat de accidente sau erori umane sau tehnice.

Ex.: frauda, procesari gresite de informatii, defectarea sistemelor informatice etc.

Intrebari

I. Ce riscuri bancare sunt generate de urmatoarele operatiuni realizate de o banca comerciala?

1. acordarea unui credit in RON la o rata fixa de dobanda;
2. acordarea unui credit in EUR la o rata variabila de dobanda;
3. atragerea unui depozit la termen de 3 luni la o rata fixa a dobanzii in RON;
4. atragerea unui depozit la vedere la o rata fixa a dobanzii in EUR;
5. aprobarea unei linii de credit la o rata variabila de dobanda in EUR;
6. cumpararea printr-o tranzactie spot a 10 mil EUR de pe piata interbancara;
7. incasarea de la un client a unui cec de 10.000 RON.

II. Se cunosc urmatoarele informatii cu privire la activitatea unei banci comerciale:

Banca inregistreaza venituri din comisioane in valoare de 5% din veniturile din dobanzi si cheltuieli de comisioane egale cu 3% din cheltuielile cu dobanda, iar profitul din operatiuni financiare este 100. Cheltuielile de functionare reprezinta 50% din veniturile nete din dobanzi. In cadrul sistemului financiar, rentabilitatea financiara medie este 16%, rentabilitatea economica medie este 3%, iar spread-ul de dobanda este in medie 6,00%. Determinati:

a)     Rentabilitatea financiara, economica, efectul de levier si spread-ul de dobanda;

b)     Cum apreciati profitabilitatea bancii fata de cea a sistemului bancar?

c)      Prezentati sistemul de descompunere al ratelor Du Pont.

R: ROE=26,52%, ROA=4,3%, spread = 6,58%