Determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit

Determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit

De ce trebuie sa detina institutiile de credit un nivel minim al capitalurilor proprii?

Pentru a raspunde la aceasta intrevare vom porni de la un bilant simplificat al unei institutii de credit: aceasta are resurse atrase (pasive) de 100 u.m. - din acestea 90 u.m. sunt depozite, iar 10 u.m. capitaluri proprii. Aceste resurse sunt utilizate in totalitate in credite 100 u.m.

Presupunem ca la un anumit moment din cele 100 u.m. credite, 20 u.m. reprezinta pierdere - chiar dupa executarea garantiilor aferente creditelor neperformante, institutia de credit constata ca 20 u.m. nu mai pot fi recuperate. Aceste 20 u.m. trebuie recunoscute de institutia de credit drept pierdere, adica trebuie trecute pe cheltuieli. Ignorand celelalte elemente de venituri si cheltuieli, banca inregistreaza o pierdere de 20 u.m. Cum pierderea exercitiului curent face parte din capitalurile proprii, bilantul bancii va arata astfel:

In aceasta situatie banca este insolvabila si daca nu va fi recapitalzata va intra in stare de faliment. Pentru a preveni astfel de situatii, institutiilor de credit li se impune detinerea unor fonduri proprii minime considerate adecvate pentru riscurile pe care si le asuma fiecare banca comerciala in parte.

Conform legislatiei in vigoare (Regulamentul BNR-CNVM 13/18/2006), o institutie de credit trebuie sa dispuna de un nivel minim al fondurilor proprii care sa tina cont de urmatoarele riscuri asumate in activitatea sa de o institutie de credit:

a) riscul de credit si riscul de diminuare a valorii creantei aferente intregii activitati, cu exceptia operatiunilor din portofoliul de tranzactionare - fondurile proprii minime aferente sunt determinate conform Regulamentelor BNR- CNVM nr. 14/19/2006, 15/10/2006 si 21/26/2006;

b) riscul asociat operatiunilor din portofoliul de tranzactionare, respectiv riscul de pozitie, riscul de decontare si riscul de decontare al contrapartidei - fondurile proprii minime aferente sunt determinate conform Regulamentului BNR- CNVM nr. 22/27/2006;

c) riscul valutar si riscul de marfa - fondurile proprii minime aferente sunt determinate conform Regulamentului BNR- CNVM nr. 22/27/2006;

d) riscul operational - fondurile proprii minime aferente sunt determinate conform Regulamentului BNR- CNVM nr. 24/29/2006.

In ceea ce priveste punctul a), fondurile proprii minime aferente riscul de credit si riscul de diminuare a valorii creantei aferente intregii activitati, cu exceptia operatiunilor din portofoliul de tranzactionare, reprezinta 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor.

Valoarea ponderata la risc se poate determina utilizand una din urmatoarele 3 abordari:

a)     abordarea standard;

b)     abordarea bazata pe modele de rating interne;

c)      abordarea bazata pe modele de rating interne avansate.

In cele ce urmeaza, vom detalia, pe etape, modul de calcul al valorii ponderate la risc a expunerilor potrivit abordarii standard conform Regulamentului BNR- CNVM nr. 14/19/2006.

Etapa I - Determinarea valorii expuse la risc.

Valoarea expusa la risc se determina separat pentru a) active bilantiere si b) elemente din afara bilantului (active extrabilantiere). Valoarea expusa la risc pentru un activ bilantier este reprezentata de valoarea sa bilantiera, in timp ce valoarea expusa la risc pentru un element din afara bilantului va fi reprezentata de urmatoarele procente din valoarea acestora: 100%, daca elementul este purtator de risc maxim; 50%, daca elementul este purtator de risc mediu; 20%, daca elementul este purtator de risc moderat si 0%, daca elementul este purtator de risc scazut. Conform legislatiei in vigoare, elementele extrabilantiere sunt clasificate din punct de vedere al gradului de risc astfel:

A)Elemente extrabilantiere cu risc maxim:

- garantii avand caracter de substitut de credit;

- instrumente financiare derivate de credit;

- acceptari;

- andosari de efecte care nu poarta numele altei institutii de credit;

- tranzactii cu recurs;

- scrisori de credit standby irevocabile avand caracter de substitut de credit;

- angajamente ferme de cumparare la termen;

- depozite forward forward;

- partea neplatita a actiunilor si titlurilor partial platite;

- tranzactii de rascumparare;

- alte elemente purtatoare de risc maxim.

B) Elemente extrabilantiere cu risc mediu:

- credite documentare emise si confirmate;

- garantii cunoscute pe plan international sub denumirea de warranties,indemnities (inclusiv tender bonds, performance bonds, customs bonds si tax bonds) si alte garantii care nu au caracter de substitut de credit;

- scrisori de credit stand-by irevocabile care nu au caracter de substitut de credit;

- facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) cu o scadenta initiala mai mare de un an;

- facilitati de emisiune de efecte (Note Issuance Facilities - NIF) si facilitati reinnoibile de preluare ferma (Revolving Underwriting Facilities - RUF);

- alte elemente purtatoare de risc mediu care sunt notificate Comisiei.

C) Elemente extrabilantiere cu risc moderat:

-credite documentare in care bunurile supuse livrarii reprezinta garantie reala si alte tranzactii care se lichideaza de la sine;

-facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) cu o scadenta initiala mai mica sau egala cu un an, care nu pot fi revocate neconditionat in orice moment fara notificare sau care nu atrag revocarea automata ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului;

-alte elemente purtatoare de risc moderat.

D) Elemente extrabilantiere cu risc scazut:

- facilitati de credit neutilizate (angajamente de creditare, de achizitionare de titluri sau angajamente de furnizare de facilitati de garantare sau acceptare) care pot fi revocate neconditionat in orice moment fara notificare sau care atrag revocarea automata ca urmare a deteriorarii credibilitatii debitorului. Liniile de credit retail pot fi considerate ca fiind revocabile neconditionat daca institutia de credit nu are, in limitele premise de prevederile legislatiei privind protectia consumatorului sau a legislatiei conexe, nici un fel de restrictie in ceea ce priveste revocarea;

- alte elemente cu risc scazut.

EX: O facilitate de credit cu scadenta de 6 luni cu o valoare de 1.000.000 RON este considerat un element extrabilantier cu risc moderat si va avea o valoare expusa la risc de 200.000 RON.

Un credit documentar emis si confirmat in valoare de 1.000.000 RON este considerat un element extrabilantier cu risc mediu si va avea o valoare expusa la risc de 500.000 RON.

Un contract forward in valoare de 1.000.000 RON este considerat un element extrabilantier cu risc maxim si va avea o valoare expusa la risc de 1.000.000 RON.

Etapa II - Determinarea clasei de expuneri si determinarea valorii ponderate la risc a expunerii.

Fiecare activ bilantier si element extrabilantier este incadrat intr-o anumita clasa de expuneri. Legislatia in vigoare stabileste, pentru fiecare clasa de expuneri, un coeficient ce se aplica valorii expuse la risc pentru a determina valoarea ponderata la risc a expunerii.

La nivelul intregii activitati a institutiei de credit, valoarea ponderata la risc a expunerilor se determina insumand valorile expuse la risc corespunzatoare tuturor elementelor de activ bilantiere si extrabilantiere. In cele ce urmeaza, vom prezenta principalele clase de expuneri.

1.     Expunerile fata de aministratiile centrale si bancile centrale - pondere de risc de 100%. Exceptie fac expunerile fata de Banca Centrala Europeana, expunerilor fata de administratiile centrale si fata de bancile centrale ale statelor membre, exprimate si finantate in moneda nationala a administratiei centrale si a bancii centrale respective, care au o pondere de risc de 0%.

Atentie! In cazul in care pentru o administratie sau banca centrala exista un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului, se aplica o pondere de risc conform tabelului 1.

2.     Expunerile fata de organismele administrative, entitatile fara scop lucrativ si entitatile din sectorul public - pondere de risc 100%.

3.     Expunerile fata de unele banci multilaterale de dezvoltare au ponderea de risc 0%. Ex: BIRD, BERD, IFC, IDB (Interamerican Development Bank), ADB (Asian Development Bank), BEI etc. Pentru toate celelalte banci multilaterale de dezvoltare se aplica tratamentul corespunzator institutiilor (vezi punctul 5).

4.     Expunerile fata de Comunitatea Europeana, Fondul Monetar International si Banca Reglementelor Internationale- pondere de risc 0%.

5.     Expunerile fata de administratiile regionale, autoritatile locale sau expunerile fata de institutii (adica institutii de credit si firme de investitii)- ponderea de risc = max (ponderea de risc aferenta administratiei centrale in jurisdictia caruia este infiintata administratia regionala, autoritatea locala sau institutia ; ponderea de risc determinata de evaluarea externa a calitatii creditului; 50%)

Atentie! In cazul in care pentru administratiile regionale, autoritatile locale sau institutii exista un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului, se aplica o pondere de risc conform tabelului 2.

Tabelul nr. 2

6.     Expunerile fata de societati - ponderea de risc = max (100%; ponderea de risc aferenta administratiei centrale a statului in care societatea este infiintata). In cazul in care exista pentru societate un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului ponderea de risc se determina conform tabelului 3.

Tabelul nr. 3

7.     Expunerile de tip retail - pondere de risc de 75%. Expunerile de tip retail sunt cele inregistrate fata de persoane fizice si entitati mici sau mijlocii (exclusiv creantele garantate cu proprietati imobiliare si titlurile).

8.     Expunerile garantate cu ipoteca de prim rang asupra proprietatilor imobiliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date cu chirie de catre proprietari spre a fi locuite - pondere de risc de 35%. Pentru alte expuneri garantate cu proprietati imobiliare ponderea de rsic este de 100%.

9.     Imobilizarile corporale - pondere de risc 100%

10.  Detinerilor de titluri de capital si alte participatii, cu exceptia celor deduse din fondurile proprii, li se aplica o pondere de risc de cel putin 100%.

Etapa III - Determinarea fondurilor proprii minime adecvate la riscul de credit si riscul de diminuare a valorii creantei aferente intregii activitati

Fondurile proprii minime pentru aceste doua riscuri se determina aplicand un procent de 8% la valoarea ponderata la risc a expunerilor generate de toate elementele bilantiere si extrabilantiere ale institutiei de credit. Conform legislatiei in vigoare (Regulamentul BNR-CNVM 18/23/2006), fondurile proprii sunt constituite din urmatoarele elemente:

A) fonduri proprii de nivel 1 (tier 1 capital)

a) capitalul social subscris si varsat, cu exceptia actiunilor preferentiale cumulative sau, dupa caz, capitalul de dotare pus la dispozitia sucursalei din Romania de catre institutia de credit din statul tert;

b) primele de capital, integral incasate, aferente capitalului social;

c) rezervele legale, statutare si alte rezerve, precum si rezultatul reportat pozitiv al exercitiilor financiare anterioare, ramas dupa distribuirea profitului;

d) profitul net al ultimului exercitiu financiar, reportat pana la repartizarea sa conform destinatiilor stabilite de adunarea generala a actionarilor, in limita sumei ce se intentioneaza a se repartiza pe oricare dintre destinatiile prevazute la lit.a) - lit.c).

Din suma elementelor specificate mai sus se va deduce:

e) valoarea de inregistrare in contabilitate (cost de achizitie) a actiunilor proprii detinute de institutia de credit;

f) rezultatul reportat, reprezentand pierdere;

g) pierderea perioadei curente inregistrata pana la data determinarii fondurilor proprii;

h) valoarea de inregistrare in contabilitate a imobilizarilor necorporale.

B) fonduri proprii de nivel 2 (tier 2 capital)

B.1. Fonduri proprii de nivel 2 de baza - rezervele din reevaluarea imobilizarilor corporale, titlurile pe durata nedeterminata si alte instrumente de aceeasi natura.

B.2. Fonduri proprii de nivel 2 suplimentar actiunile preferentiale cumulative pe durata determinata si capitalul sub forma de imprumut subordonat.

Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii detinute de o institutie de credit la un moment dat se au in vedere urmatoarele:

- fondurile proprii de nivel 2 pot fi luate in considerare in proportie de maxim 100% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1;

- nivelul cumulat al imprumuturilor subordonate si al actiunilor preferentiale cumulative ce se ia in considerare la calculul fondurilor proprii nu poate depasi 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1.

EX: daca o institutie de credit are la un moment dat fonduri proprii de nivel 2 de 10 miliarde RON si fonduri proprii de nivel 1 de 8 miliarde RON, in momentul in care se calculeaza fondurile proprii totale se recunosc doar 8 mld RON din fondurile proprii de nivel 2 ca facand parte din fondurile proprii totale. In consecinta, fondurile proprii totale sunt egale cu: 8 mld (fonduri proprii de nivel 1)+ 8 mld (fonduri proprii de nivel 2 recunoscute) = 16 mld.

Probleme rezolvate

1. O institutie de credit din Romania detine urmatoarele elemente de activ:

- Numerar si disponibilitati la BNR 100.000 u.m.

- imprumuturi acordate altor institutii de credit rezidente 10.000 u.m.

- credite ipotecare garantate cu ipoteca de prim rang 200.000 u.m.

- credite de retail 250.000 u.m.

- credite acordate societatilor comerciale rezidente 400.000 u.m.

- imobilizari corporale 30.000 u.m.

In ceea ce priveste fondurile proprii ale institutiei de credit aceastea cuprind urmatoarele elemente:

- capital propriu 20.000 u.m.

- rezerve legale si statutare 10.000 u.m.

- pierdere reporata 5.000 u.m.

- imprumuturi subordonate 50.000 u.m.

- rezerve din reevaluarea patrimonului 10.000 u.m.

Sa se stabileasca daca institutia de credit respecta normele in vigoare cu privire la capitalul minim adecvat riscului de credit.

Rezolvare:

Deoarece nu se specifica nimic despre existenta unei evaluari din partea unei agentii de rating, vom considera ca ea nu exista pentru nici un element de activ.

Pentru ca institutia de credit sa respecte normele in vigoare cu privire la capitalul minim adecvat riscului de credit este necesar ca:

Fonduri proprii minime=Valoarea ponderata la risc totala∙8%=692.500 u.m.∙8%= 55.400 u.m. ≤Fondurile proprii constituite(1)

Calculam fondurile proprii deja constituite:

Fonduri proprii de nivel 1= capital propriu + rezerve legale si statutare - pierdere reporata=25.000 u.m.

Fonduri proprii de nivel 2 de baza= rezerve din reevaluarea patrimonului 10.000 u.m.

Fonduri proprii de nivel 2 sumplimentar= imprumuturi subordonate 50.000 u.m. → se iau in considerare doar in proportie de 50% din fondurile proprii de nivel 1 adica 12.500 u.m.

Fonduri proprii de nivel 2 = 10.000 u.m.+12.500 u.m.=22.500 u.m. → se iau in considerare doar in proportie de 100% din fondurile proprii de nivel 1 adica chiar 22.500 u.m.

Fonduri proprii constituite = 25.000 u.m.+22.500 u.m. = 47.500 u.m.

Este evident ca relatia (1) nu este respectata, deci banca nu respecta normele in vigoare cu privire la capitalul minim adecvat riscului de credit.

2. O institutie de credit detine urmatoarele elemente de activ:

a) credite de consum acordate persoanelor fizice in valoare de 100.000 u.m.

b) depozite la o alta institutie de credit pentru care exista un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului in valoare de 10.000 u.m. - institutia de credit este apreciata ca nivel 1 pe scala de evaluare a calitatii creditului

c) obligatiuni detinute cu titlu de investitie emise de o municipalitate din Romania in valoare de 20.000 u.m.

d) credite garantate cu ipoteca de prim rang in valoare de 100.000 u.m.

e) un imprumut in valoare de 5.000 u.m.acordat unei societati comerciale pentru care exista un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului - societatea comerciala este apreciata ca nivel 2 pe scala de evaluare a calitatii creditului.

f) credite de trezorerie in valoare de 150.000 u.m.acordate unor societati comerciale din Romania pentru care nu exista un rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului

g) credite garantate cu ipoteca de rang II in valoare de 10.000 u.m.

In afara bilantului, institutia de credit prezinta urmatoarele elemente:

h) linii de credit neutilizate acordate unor societati comerciale cu scadenta initiala mai mica de un an in valoare de 25.000 u.m.

i) linii de credit neutilizate acordate unor societati comerciale cu scadenta initiala mai mare de un an in valoare de 15.000 u.m.

j) o garantie in valoare de 5.000 u.m. acordata unei societati comerciale pentru care exista rating furnizat de o institutie externa de evaluare a creditului - societatea comerciala este apreciata ca nivel 1 pe scala de evaluare a calitatii creditului.

Determinati fondurile proprii minime pe care trebuie sa le detina institutia de credit pentru acoperirea riscului de credit si calculati rata generala de risc.

Rezolvare:

Vom determina valoarea expusa la risc (VER) si valoarea ponderata la risc a expunerii (VPRE) pentru fiecare element de activ si extrabilantier in parte.

a) creditele de consum se incadreaza la expuneri de retail si au o pondere de risc de 75%. → VPRE=0,75.100.000=75.000 u.m.

b) nivelul 1 pe scala de evaluare a calitatii creditului corespunde potrivit tabelului nr. 2 unei ponderi de risc de 20%. → VPRE=0,2.10.000=2.000 u.m.

c) ponderea de risc atribuita municipalitatii din Romania se determina conform formulei: max (ponderea de risc aferenta administratiei centrale romane ; ponderea de risc determinata de evaluarea externa a calitatii creditului; 50%) = 50%, deoarece ponderea de risc aferenta administratiei centrale romane este egala cu 0% si nu exista nici o evaluare externa a calitatii creditului. → VPRE=0,5.20.000=10.000 u.m.

d) expunerile garantate cu ipoteci de prim rang au o pondere de risc de 35%. → VPRE=0,35.100.000=35.000 u.m.

e) nivelul 2 pe scala de evaluare a calitatii creditului corespunde potrivit tabelului nr. 3 unei ponderi de risc de 50%. → VPRE=0,5.5.000=2.500 u.m.

f) expunerile fata de societati comerciale au o pondere de risc de 100%. → VPRE=1.150.000 =150.000 u.m.

g) expunerile garantate cu ipoteci de rang II au o pondere de risc de 100% → VPRE=1.10.000 =10.000 u.m.

h) liniile de credit neutilizate acordate unor societati comerciale cu scadenta initiala mai mica de un an sunt incadrate la expuneri extrabilantiere cu risc moderat, deci VER se determina aplicand o pondere de 20% valorii aferente liniilor de credit→ VER=0,2.25.000 =5.000 u.m. Aceste linii de credit sunt acordate unor societati comerciale, ceea ce inseamna ca ponderea de risc aferenta expunerii este 100% → VPRE=1.5.000 =5.000 u.m.

i) liniile de credit neutilizate acordate unor societati comerciale cu scadenta initiala mai mare de un an sunt incadrate la expuneri extrabilantiere cu risc mediu, deci VER se determina aplicand o pondere de 50% valorii aferente liniilor de credit→ VER=0,5.15.000 =7.500 u.m. Aceste linii de credit sunt acordate unor societati comerciale, ceea ce inseamna ca ponderea de risc aferenta expunerii este 100% → VPRE=1.7.500 =7.500 u.m.

j) garantiile sunt incadrate la expuneri extrabilantiere cu risc maxim, deci VER se determina aplicand o pondere de 100% valorii aferente garantiilor → VER=1.5.000 =5.000 u.m. Societatea comerciala este beneficiara a garantiei este apreciata ca nivel 1 pe scala de evaluare a calitatii creditului, ceea ce inseamna ca ponderea de risc aferenta conform tabelului 3 este 20% → VPRE=0,2.5.000 =1.000 u.m.

Insumand valorile ponderate la risc ale expunerilor a)-j), obtinem o valoare ponderata la risc totala egala cu 298.000 u.m.

Fondurile proprii minime se obtin aplicand o pondere de 8% VPRE totale→ Fonduri proprii minime=0,08.298.000=23.840 u.m.

Rata generala de risc reprezinta o masura sintetica a riscului de credit asumat de banca comerciala si se obtine utilizand urmatoarea formula:

3. O institutie de credit are activele grupate pe urmatoarele categorii de risc:

Se stie ca in prezent, institutia de credit are fonduri proprii alocate pentru riscul de credit in valoare de 9.500 u.m. Precizati daca banca respecta normele cu privire la capitalul minim detinut pentru riscul de credit. In cazul in care banca nu respecta legislatia in vigoare propuneti doua metode de restructurare a bilantului prin care institutia de credit poate rezolva problema privind adecvarea capitalului.

Rezolvare:

Fondurile proprii minime corespunzatoare riscului de credit =

=

Banca are fonduri proprii alocate pentru riscul de credit de numai 9.500. In aceste conditii are la dispozitie 2 solutii:

a)     sa constituie fonduri proprii aditionale de 10.080-9.500=580

b)     sa isi restructureze bilantul pe partea de activ astfel incat suma valorilor ponderate la risc ale expunerii sa fie egala cu:

Acest lucru se poate realiza transformand active cu pondere de risc 100% in active cu pondere de risc de 75%. Notam cu x valoarea activelor ce vor fi transferate dintr-o categorie in alta:

Pentru acest bilant modificat fondurile proprii adecvate riscului de credit trebuie sa fie cel putin egale cu 9.500, deci:

=9.500