Analiza datelor din situatiile financiare

ANALIZA DATELOR DIN SITUATIILE FINANCIARE

Analiza datelor din situatiile financiare anuale aduce un plus de relevanta, claritate si expresivitate in aprecierea siuatiei economico-financiare a unui agent economic.

Analiza documentelor de sinteza contabila este utila, in primul rand, conducerii intreprinderii, deoarece faciliteaza luarea deciziilor manageriale in domeniul gestiunii, investitiilor, creditului etc. De asemenea, utilizatorii externi ai informatiilor conatbile sunt informatii asupra solvabilitatii, rentabilitatii si altor aspecte economico-fianaciare care caracterizeaza intreprinderii respective.

Principalii indicatori de analiza a situatiilor financiare sunt:

a)     Lichiditatea curenta - pune im evidenta masura in care se pot acoperi datoriile curente din activele curente.

Lichiditatea curenta = Active circulante : Datorii sub 1 an

Valoarea recomandabila a acestui indicator este in jur de

b)     Lichiditatea imediata - arata posibilitatea achitarii datoriilor curente din valorile de trezorerie disponibile existente, precum si din cele care se vor incasa in urma lichidarii creantelor la scadenta.

Lichiditatea imediata = (Active circulante - Stocuri) : Datorii sub 1 an

Daca valoarea indicatorului este mai mare decat 1, exista garantia acoperirii         datoriilor curente, iar daca valoarea acestuia este cu mult mai mica decat 1, exista grave dificultati de achitare a datoriilor scadente

c)      Gradul de indatorare - exprima ponderea datoriilor pe termen scurt in totalul pasivului.

Gradul de indotare = Datorii pe termen scurt : Total pasiv

Valorile optime ale acestui indicator se situeaza in intervalul 0,25-0,75

d)     Solvabilitatea patrimoniala - reprezinta capacitatea intereprinderii de a face fata obligatilor de plata.

Lucrare: Motivatia si satisfctia in munca -premisele reusitei si succesului profesional Lucrare: Procesul asigurarea calitatii - tratarea produsului neconform

Solvabilitatea patrimoniala = Capitaluri proprii : Total pasiv

Solvabilitatea unitatii este buna daca indicatorul are valori mai mari de 0,5 si slaba daca valoarea indivatorului se situeaza sub 0,3

e)     Rata rentabilitatii economice - exprima eficienta utilizarii activului pentru obtinerea unui excedent, care este profitul din exploatare.

Rata rentabilitatii fiananciare = (profit din exploatare : total activ) x 100

Este necesar ca rata rentabilitatii economice sa fie superioara ratei inflatiei

f)      Rata rentabilitatii financiare - reflecta eficienta cu care sunt utilizate capitalurile proprii ale unitatii.

Rata rentabilitatii financiare  = (Profit net : Capitaluri proprii) x 100

Rata rentabilitattii financiare trebuie sa fie superioara ratei medii a dobanzii pe piata

g)     Fondul de rulment - reprezinta diferenta dintre resursele stabile si utilizarile stabile. Fondul de rulament se poate calcula in doua moduri:

Fond de rulment = Capitaluri permanente - Imobilizari nete

Fond de rulment = Active circulante - Datorii pe termen scurt

Fondul de rulament pozitiv semnifica faptul ca resursele stabile depasesc utilizarile stabile, iar surplusul de capital este utilizat pentru finanatarea activelor circulante.

Fondul de rulament negativ semnifica faptul ca resursele stabile sunt insuficiente pentru acoperirea utilizarilor stabile, ca urmare o parte din activele imobilizate sunt finantate din datorii pe termen scurt.In aceasta situatie apare un anumit risc de insolvabilitate al unitatii.

h)     Viteza de rotatie a creantelor-clienti - exprima  numarul de zile pana la data la care clientii isi achita datoriile catre unitate.

Viteza de rotatie a debitori-clienti = (Sold mediu clienti:cifra de afaceri) x 365

Soldul mediu clienti = (Sold la inceputul perioadei + sold la sfarsitul perioadei) : 2

valoare in crestere a indicatorului reflecta probleme legate de controlul creditului acordat clientilor, o lipsa de eficacitate a unitatii in colectarea creantelor sale.

i)       Viteza de rotatie a creditelor-furnizori - arata numarul de zile de creditare pe care unitatea il obtine de la furnizori.

Viteza de rotatie a creditelor-furnizori = (Sold mediu furnizori:achizitii de bunuri) x 365

Soldul mediu furnizori = (Sold la inceputul perioadei + sold la sfarsitul perioadei):2

Pentru a aproxima achizitiile de bunuri se poate utiliza cifra de afaceri sau costul vanzarilor. Un interval mic de achitare a datoriilor arata faptul ca unitatea este un bun platnic.

j)       Viteza de rotatie a stocurilor - exprima de cate ori stocul a fost rulat pe parcursul exercitiului finanaciar.

Viteza de rotatie a stocurilor = Costul vanzarilor : stocul mediu sau

Viteza de rotatie a stocurilor = Cifra de afaceri : stocul mediu

k)     Durata de stocare - indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate.

Durata de stocare = (Stoc mediu : costul vanzarilor) x 365            sau

Durata de stocare = (Stoc mediu : cifra de afaceri) x 365   

Cu cat durata este mai mica, cu atat activitatea este mai  eficienta.

l)       Productivitatea muncii - indica eficienta cu care este cheltuialao anumita cantitate de munca.

Productivitatea muncii = Cifra de afaceri : numar total de personal

Cu cat productivitatea este mai mare , cu atat creste eficacitatea muncii .