Analiza cifrei de afaceri

Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezinta veniturile totale obtinute din activitatea comerciala a unei intreprinderi intr-o perioada de timp determinata (de regula un an).

In cadrul cifrei de afaceri nu sunt incluse veniturile financiare si cele exceptionale.

Analiza cifrei de afaceri este importanta pentru aprecierea locului intreprinderii in sectorul sau de activitate si a pozitiei sale pe piata.

In functie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza daca intreprinderea este suficient de importanta, daca este semnificativa raportarea rezultatelor sale la cele ale sectorului, analiza acesteia permitand si o raportare permanenta la pozitia strategica a firmei.

Orice intreprindere este interesata de crede cresterea cifrei de afaceri in vederea obtinerii unui profit cat mai mare sau a uneia moderate, dar cu grad de certitudine in viitor.

Conceptual cifra de afaceri poate fi abordata ca cifra de afaceri totala, cifra de afaceri medie, cifra de afaceri marginala si cifra de afaceri critica.

Cifra de afaceri totala (CA) exprima volumul total al afacerilor unei firme evaluate in preturile pietei, respectiv incasarile totale.

Cifra de afaceri medie () reflecta incasarea realizata pe un produs: = CA / q ,unde q reprezinta volumul fizic al vanzarilor totale.

Cifra de afaceri marginala (CA _m) exprima variatia incasarilor unei firme la cresterea sau scaderea cu o unitate a cantitatii vandute: CA _m = Δ CA / Δ Q.

Cifra de afaceri critica (CA _min) reprezinta nivelul incasarilor la care se asigura acoperirea cheltuielilor, respectiv pragul de la care firma incepe sa produca beneficii: CA _min = Cf / (1 - Cv / Ct), unde: Cf reprezinta suma cheltuielilor fixe, Cv reprezinta suma cheltuielilor variabile si Ct suma cheltuielilor totale.

Principalele probleme ale analizei cifrei de afaceri sunt urmatoarele:

- analiza  dinamicii si structurii cifrei de afaceri;

- analiza factoriala a cifrei de afaceri;

- analiza cifrei de afaceri in corelatie cu capacitatea de productie si cererea;

- determinarea cifrei de afaceri minime;

- implicatiile economico-financiare ale variatiei cifrei de afaceri.

Analiza dinamica si structurala a cifrei de afaceri

Analiza cifrei de afaceri prezinta o importanta deosebita deoarece modificarea acesteia se reflecta asupra principalilor indicatori economico-financiari precum si asupra eficientei activitatii societatii comerciale.

Marimea cifrei de afaceri se determina prin insumarea veniturilor provenite din activitatea de baza a intreprinderii cu cele provenite din alte activitati.

CA = V _b + V_a

Unde: V_b - reflecta cifra de afaceri din activitatea de baza a intreprinderii si se refera la vanzarea produselor rezultate din activitatea de baza a acesteia;

V_a - reflecta cifra de afaceri din alte activitati cu caracter industrial sau din executarea unor lucrari si prestarea unor servicii catre terti.

Referat: Functiunile intreprinderii Referat: Profesia de vanzator

Pentru a defini cadrul general in care se inscrie activitatea intreprinderii se folosesc marimile absolute si ritmurile de crestere.

Marimile absolute caracterizeaza evolutia generala a cifrei de afaceri, iar cele relative indica proportiile de crestere a cifrei de afaceri fata de o anumita baza de comparatie. Studierea acestora pe mai multe exercitii permite stabilirea tendintei activitatii intreprinderii.

In procesul de analiza este necesar sa se calculeze modificarea absoluta si procentuala intervenite in marimea cifrei de afaceri din perioada curenta fata de cea previzionata sau din perioada de baza, astfel:

Δ CA = CA ₁ - CA ₀ = (V_{b 1} + V_{a 1}) - (V_{b 0} +V_{a 0})

Δ CA % = Δ CA / CA ₀ * 100  sau Δ CA % = I_CA - 100 = (CA ₁/ CA ₀ *100) - 100

In functie de marimea si sensul acestor modificari se pot face aprecieri cu privire la cresterea sau scaderea cifrei de afaceri in perioada supusa analizei.

Contributia elementelor componente la modificarea cifrei de afaceri se poate calcula cu ajutorul metodei balantiere:

_1. = V_{b 1} - V_{b 0}

2. = V_{a 1} - V_{a 0}

In functie de marimea si sensul acestor influente se pot face aprecieri cu privire la contributia pozitiva sau negativa a veniturilor din activitatea de baza sau a celor din alte activitati la modificarea totala a cifrei de afaceri a intreprinderii. De regula contributia principala la modificarea cifrei de afaceri totale revine veniturilor din activitatea de baza.

In cadrul analizei se poate calcula si ponderea veniturilor din activitatea de baza si din alte activitati fata de cifra de afaceri totala fiind de asemenea necesar sa se stabileasca modificarile intervenite prin marimea acestor ponderi.

G = V_b sau V_a / CA *100

Δ G = G₁ - G₀

In functie de schimbarile intervenite in marimea acestor ponderi se poate face o analiza structurala a cifrei de afaceri precum si aprecierea asupra schimbarilor intervenite in ponderea cifrei de afaceri din activitatea de baza si din alte activitati.

Schimbarile intervenite in structura cifrei de afaceri trebuie corelate cu schimbarile care au avut loc in profilul si structura productiei vandute si in cerintele pietei.

Analiza cifrei de afaceri poate fi continuata prin determinarea raportului static si a raportului dinamic intre aceasta si productia marfa fabricata:

R _s = CA / Q _f * 100

R _d = I _CA / I_Qf * 100

Raportul static arata ponderea cifrei de afaceri in productia marfa fabricata, el putand lua valori mai mici, egale sau mai mari ca 1 sau 100 si exprima modificarile intervenite in stocurile de produse finite.

Raportul dinamic arata dinamica cifrei de afaceri in dinamica productiei marfa fabricata.

Analiza factoriala a cifrei de afaceri

Un obiectiv important al analizei cifrei de afaceri il constituie analiza factoriala a acesteia pe baza unor modele deterministe de tip multiplicativ sau produs intre factori. Astfel, marimea cifrei de afaceri intr-o intreprindere depinde de volumul fizic al productiei vandute si de pretul de vanzare pe unitate de produs: CA =q _i * pi

Schema factorilor de influenta este:

Δ CA

	Δ p

Influentele modificarilor se determina cu ajutorul metodei substituirilor in lant:

1) influenta modificarii volumului fizic al productiei vandute:

= q _i1 * p_{i 0} - q _{i 0} * p_{i 0}

2) influenta modificarii pretului de vanzare pe unitatea de produs:

= q _i1 * p_i1 -  q _i1 * p_{i 0}

Cresterea cifrei de afaceri la nivelul fiecarei firme poate avea loc prin cresterea volumului productiei vandute in functie de cerintele pietei si de resursele disponibile ale fiecarei intreprinderi.

Un rol important in cresterea cifrei de afaceri il are cresterea pretului de vanzare insa in corelatie cu calitatea productiei si evolutia dintre cerere si oferta.

Un alt model de analiza factoriala a cifrei de afaceri ia in considerare urmatoarele elemente: numarul mediu de salariati, productivitatea muncii si gradul de valorificare al productiei marfa fabricata.

CA = * W * β

W = Q _f /

β = CA / Q _f

= ( - ) * W₀ * β ₀

= * (W₁ - W₀ ) * β ₀

= * W₁ * (β₁ - β ₀ )

In finalul analizei este necesar sa stabilim si consecintele modificarii acesteia asupra principalilor indicatori economico-financiari ai intreprinderii si anume:

- asupra productivitatii muncii;

- asupra eficientei utilizarii activelor fixe sau circulante;

- asupra cheltuielilor totale si a cheltuielilor de exploatare ce revin la 1000 lei cifra de afaceri;

- asupra profitului aferent cifrei de afaceri;

- asupra vitezei de rotatie a activelor circulante.