ANALIZA NIVELULUI SI DINAMICII CAF SI AFN
Tabelul nr.4.1.
Nivelul si evolutia caf si afn
(metoda substractiva)
Nr.
crt
|
SPECIFICATIE
|
UM
|
Perioada
de analiza
|
Formula
|
|
|
|
|
|
Excedent
brut de exploatare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Ebe
|
|
Alte
variatii din exploatare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
adve=ave-ace
|
|
- alte venituri din exploatare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
ave
|
|
- alte cheltuieli din exploatare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
ace
|
|
Venituri
financiare recalculate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vfr
|
|
- venituri financiare totale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vf
|
|
- venituri financiare din provizioane
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vfp
|
|
Cheltuieli
financiare recalculate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chfr
|
|
- cheltuieli financiare totale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chft
|
|
- din provizioane si amortizari
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chfpa
|
|
Venituri
exceptionale recalculate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vxr
|
|
- venituri exceptionale totale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vxr
|
|
- din provizioane
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vxp
|
|
- subventii pentru investitii
|
mii
lei
|
|
|
|
|
VxSinv
|
|
- din vanzarea de active
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vxva
|
|
Cheltuieli
exceptionale recalculate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chxr
|
|
- cheltuieli exceptionale totale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chx
|
|
- din provizioane si amortizari
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Chxpa
|
|
- valoare contabila neta a activelor
cedate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
vcnac
|
|
Impozit
pe profit
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Imp
|
|
Capacitatea
de autofinantare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Caf
|
|
Dividende
de plata
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Div
|
|
Autofinantare
curenta neta reala
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Afn=Caf-Div
|
Tabelul nr.4.2.
Nivelul si evolutia caf si afn (metoda aditiva)
Nr.
crt
|
SPECIFICATIE
|
UM
|
Perioada
de analiza
|
Formula
|
|
|
|
|
|
Rezultatul
net al exercitiului
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Rn
|
|
Cheltuieli
cu amortizari si provizioane :
|
mii lei
|
|
|
|
|
Capt
|
|
- exploatare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Came
|
|
- financiare
|
mii lei
|
|
|
|
|
Camf
|
|
- exceptionale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Capx
|
|
Venituri
totale din provizioane :
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vpt
|
|
- exploatare |
mii
lei
|
|
|
|
|
Vpe
|
|
- financiare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vpf
|
|
- exceptionale
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Vpx
|
|
Variatii
privind cedarea de active
|
mii
lei
|
|
|
|
|
dvca
|
|
- val. contabila neta a activelor
cedate
|
mii
lei
|
|
|
|
|
vcnac
|
|
- venituri din vanzarea activelor
|
mii
lei
|
|
|
|
|
vvac
|
|
Subventii
pentru investitii
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Sinv
|
|
Capacitatea
de autofinantare
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Caf
|
|
Dividende
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Div
|
|
Autofinantare
curenta neta reala
|
mii
lei
|
|
|
|
|
Afn=Caf-Div
|
Capacitatea
de autofinantare a inregistrat o scadere in marimi absolute in 2007 fata de 2006 de 264.630 mii lei. In
perioada urmatoare, adica 2007-2009 capacitatea de autofinantare
a inregistrat o crestere continua, ceea ce semnifica faptul
ca firma dipune de lichiditati potentiale ce pot fi
utilizate pentru autofinantare.
Autofinantarea
urmeaza aceeasi evolutie ca si capacitatea de
autofinantare, adica o crestere sustinuta incepand cu
anul 2007. Ca urmare are loc o crestere a resurselor proprii alocate
finantarii activitatii firmei.